Craig Hemke verfügt als professioneller Anlageberater über mehr als 20 Jahre Berufserfahrung in der Finanzdienstleistungsbranche. 2008 zog er sich aus diesem Geschäft zurück, um sich als Unternehmer selbstständig zu machen. Seit dem Jahr 2010 gibt er den Newsletter TF Metals Report heraus, produziert einen dazugehörigen Podcast und betreibt zudem ein Forum und eine beliebte Online-Plattform für Edelmetallinvestoren.
Darüber hinaus verfasst Craig Hemke regelmäßig Beiträge für den Sprott Money Blog, wobei er neben technischen Analysen für den Edelmetallsektor auch allgemeinere Kommentare zu den Finanzmärkten und zur wirtschaftlichen Entwicklung verfasst.
Aus Gründen, die wir bereits seit mehreren Jahren diskutieren, flacht sich die Zinsstrukturkurve in den USA immer weiter ab. Am Mittwoch erreichte der Spread zwischen den Renditen der 2- und 10-jährigen US-Staatsanleihen ein neues 11-Jahres-Tief. Wie Sie mittlerweile sicherlich wissen, hat das bedeutende langfristige Implikationen.
Wie ich bereits in einem vorherigen Artikel erwähnte, hat der sprunghafte Anstieg der "physischen Auslieferungen" unser Interesse geweckt; auch wenn diese bei den Bullionbanken in New York und London über die letzten Jahre hinweg stetig zugenommen haben. Aktuelle beläuft sich die Gesamtanzahl der COMEX-Kontrakte über "physische Auslieferungen" in [...]
Wir haben in der Vergangenheit bereits mehrfach über den Prozess der "physischen Auslieferung" der am Silbermarkt der COMEX gehandelten Futures geschrieben. Da allerdings die Anzahl der "Lieferungen" für den Mai-Kontrakt 2018 auf den höchsten Wert seit 2007 gestiegen ist, dachten wir, es wäre an der Zeit, dieses Thema erneut aufzugreifen. Doch [...]
In den letzten drei Wochen haben wir darüber berichtet, wie die Spekulanten am Goldterminmarkt aus ihren Long-Positionen vertrieben werden, und darauf hingewiesen, dass dies kurzfristig negative Auswirkungen auf den Goldpreis haben würde. Da wir den Rücksetzer korrekt vorhergesagt hatten, wollen wir heute überlegen, wie sich der Preis anschließend [...]
Während wir dies schreiben, notiert der Goldpreis an der COMEX gegenüber dem heutigen Handelsbeginn fast 2% im Minus. Damit ist er unter die 1.300-$-Marke und den 20-tägigen gleitenden Durchschnitt gefallen. In den letzten beiden Wochen haben wir versucht, das Risiko eines solchen Rückgangs zu beschreiben. Was wir gerade erleben, ist eine weitere [...]
Letztlich ist alles eine Frage der Stärke des US-Dollars. In den vergangenen vier Wochen hat der Dollar kontinuierlich zugelegt, und der Dollar-Index ist um 4% gestiegen. Das führte dazu, dass die Computeralgorithmen, die den Gold- und Silberhandel an der COMEX bestimmen, ihre Long-Positionen liquidierten. Infolgedessen sanken die Preise beider [...]
Erste letzte Woche schien es, als würde gerade eine Rohstoffrally stattfinden. Gold, Silber, Basismetalle und Rohöl schnellten alle in die Höhe. Aber nun, weniger als eine Woche später, fallen die Preise stark. Und warum? Machen wir die HFTs verantwortlich, die mit digitalen Derivatkontrakten handeln. Sie haben den plötzlichen, starken Anstieg des [...]
Bezüglich des Angriffs auf den Goldpreis im September 2011 wurde in letzter Zeit vermehrt revisionistische Geschichtsschreibung betrieben. Da wir von TFMR damals ganz genau hingesehen haben, sind wir heute in der Lage, alle daran zu erinnern, was wirklich passiert ist.
Es gibt jede Menge sogenannte Analysten, die darauf beharren, dass der Goldpreis von physischer Nachfrage und physischem Angebot bestimmt wird. Diese Personen klammern sich noch immer an die längst überholte Vorstellung, dass fundamentale Faktoren der Schlüssel zur täglichen Kursentwicklung wären. Nichts könnte jedoch weiter von der Wahrheit [...]
Vor kurzem gab es eine Menge Diskussionen über die bullischen Entwicklungen am COMEX-Silbermarkt und das zu Recht! Die Netto-Short-Position des Spekulanten hat den höchsten Wert seit zwei Jahrzehnten erreicht, und das ist ein eindeutig bullischer Indikator. Da all diese Daten aus den wöchentlichen Commitments of Traders (CoT) Berichten der [...]
In letzter Zeit wurde viel über die Größe und das Ausmaß von JP Morgans COMEX-Silberlager geschrieben. Wir dachten, dass wir zu dieser Diskussion heute etwas beitragen könnten. Zuallererst ein wenig Hintergrundwissen. Im Frühjahr 2011 besaß JP Morgan noch nicht einmal ein COMEX-Silberlager. Der Antrag wurde erst im März desselben Jahres schnell [...]
Da das Top des US-Dollars nun allgemein anerkannt ist, scheint klar zu sein, dass im Rohstoffsektor diverse Bullenmärkte begonnen haben. Bei Kupfer, Rohöl und selbst Gold kommt es zu Rallys und Kursausbrüchen nach oben, die noch deutlich höhere Preise in den kommenden Monaten versprechen. Doch was ist mit Silber los?
