Edelmetalle positiv in der ersten Handelswoche

Sehr geehrte Damen und Herren,

während das neue Jahr mit einem Kurssprung bei den Edelmetallen begann, blieben wir bisher von neuen Hiobsbotschaften aus der Wirtschaft verschont. In der Reihenfolge konnten Palladium, Platin, Silber und Gold, seit der letzten Analyse bereits erhebliche Preisanstiege vorweisen.


Neuer japanischer Finanzminister beschleunigt die Talfahrt seines Landes

Der neue japanische Finanzminister Naoto Kan hatte sich diese Woche für einen schwächeren Yen ausgesprochen, da dies die exportlastige japanische Wirtschaft stützen würde. Er nannte einen Wechselkurs von 95 Yen je amerikanischen Dollar für angemessen und sagte, dass er auch bereit wäre nachzuhelfen. Dafür wolle er mit der Bank von Japan zusammenarbeiten, um den Yen auf ein angemessenes Niveau zu bringen. Auch offiziell will der neue Minister, nicht mehr wie sein Vorgänger Fujii, die Verschuldung "begrenzen", sondern in erster Linie die Wirtschaft stützen, weshalb er sich nicht an die Haushaltsdisziplin gebunden sieht. Japan nimmt also den Abwertungswettlauf auf und versucht mit der zunehmenden Geschwindigkeit, mit der die USA ihr Geld entwerten, mitzuhalten. Japan ist zwar bereits mit über 200 Prozent des Bruttoinlandsprodukts verschuldet, der neue Minister möchte dies aber noch zum "Wohle der Wirtschaft" ausweiten. Keine politische sozialistische Maßnahme, wie jene, die Japan in den vergangenen 20 Jahren bereits zu einem Vorreiter eines modernen sozialistischen Staates gemacht haben, wird die Probleme dieses Landes beseitigen können.


Weiterer Imitator aufgeflogen

Ein weiterer Milliardenbetrug "à la Madoff" ist nun in den USA aufgeflogen, bei dem mit einem komplizierten Pyramiden-System Geldanleger geschädigt wurden. Scott Rothstein bekannte sich bereits schuldig rund 1,2 Mrd. US-Dollar veruntreut zu haben. Da Bernard Madoff seine Investoren um 21,2 Mrd. US-Dollar betrog und zu 150 Jahren Gefängnis verurteilt wurde, hätte auch Rothstein mit bis zu einhundert Jahren Gefängnis zu rechnen. Während die Regierung Madoff zu dieser langen Gefängnisstrafe verurteilte, behandelt die gleiche Regierung jene, die auf die gleiche Weise arbeiten und von denen Madoff sich das System wahrscheinlich abkupferte, ganz anders. Die Mutter der Madoffs ist das globale Bankensystem, dass immer kurz bevor ihr Pyramidensystem auffliegt von der gleichen Regierung, auch noch Milliarden an Steuerngeldern bekommt, damit es diesem eben nicht so ergeht, wie Madoff. Sollten wir dann nicht auch Rothstein, im Zuge einer Gleichbehandlung, mit Milliarden an Steuergeldern auslösen und seine Investoren retten?


Edelmetalle starteten positiv in der ersten Handelswoche

Gold fiel Ende 2009 nach unserem Alternativszenario noch bis zur Unterstützung bei 1.070 USD zurück und konnte sich seitdem bis auf aktuell 1.025 USD erholen. Wie erwartet könnte die Zwischenkorrektur nun abgeschlossen sein und der Goldpreis in den nächsten Wochen neue Hochs erklimmen. Die Marke von 1.070 USD sollte halten und nun nicht mehr getestet werden.




Silber konsolidierte bis Ende des Jahres 2009 und kämpfte mit der Unterstützung bei 16,90 USD. Wie erwartet hielt die Unterstützung und zum Jahresbeginn 2010 stieg der Preis bisher um 7,3% in der ersten Woche des neuen Jahres mit einem aktuellen Stand von 18,13 USD. Die 18 USD Marke sollte genügend Unterstützung bieten und ein weiterer Lauf bis 19 USD bis 19,50 USD in einer nächsten Bewegung möglich sein. Dort verlaufen mehrere Widerstände, die auf diesem Niveau für eine Verschnaufpause sorgen sollten.




Palladium stieg seit der letzten Analyse im vergangenen Jahr in weniger als drei Wochen um 16% auf aktuell 423 USD. Bereits längere Zeit zeichnete es sich durch relative Stärke aus, was für eine baldige Fortsetzung der Aufwärtsbewegung sprach. Nach einem kurzen falschen Ausbruch aus dem Trendkanal am 22.12.2009 begann das Edelmetall mit der erwarteten Rally. Der Kurs entwickelte sich seitdem wie es im favorisierten Szenario der Analyse vom 14.12.2009 erwartet wurde und erreichte mit 420 USD bereits ein erstes Kursziel. Der Kursbereich von 420 USD bis 480 USD bildet einen stärkeren Widerstandsbereich, bei dem mit Abgaben zu rechnen ist und deshalb nicht so leicht zu überwinden sein sollte. Nach dem starken Anstieg der letzten Wochen ist erst einmal mit einer kurzen Konsolidierung zu rechnen die die Kurse bis auf 395 USD zurückbringen könnte.




Auch bei Platin hielt die Unterstützung bei 1.400 USD und fand hier den erwarteten Boden. Seitdem stieg das Metall um 10% auf aktuell 1.540 USD.

Seit Montag verteuerte sich der Kilobarren Gold um 342 Euro auf aktuell 25.534 Euro. Der US-Goldminenindex HUI schloss gestern mit einem Minus von 0,8 Prozent bei 456 Punkten. Das Gold/Öl-Ratio fiel auf 13,6 da der Ölpreis seither stärker stieg als Gold. Das Gold/Silber-Ratio sank leicht auf aktuell 62.



Fazit:

Die Zwischenkorrektur, welche die überhitzten Preise zurück brachte, fand bei allen Edelmetallen zwischen Weihnachten und Neujahr ihr Ende. Seither stiegen die Preise bis zum Ende der ersten Handelswoche im neuen Jahr zum Teil beträchtlich. Es besteht nun die die gute Möglichkeit, dass die Aufwärtsbewegung demnächst fortgesetzt wird und auch Gold in den nächsten Wochen neue Hochs erreichen kann. Das mittel- und langfristige technische und fundamentale Bild aller Edelmetalle ist ebenso vollkommen intakt und spricht für sukzessiv weiter steigende Notierungen. Kurzfristig kleine Rücksetzer an den Edelmetallmärkten zu handeln ist ohnehin nicht empfehlenswert. Physisch sollten Sie jeden Rücksetzer nutzen um weiterhin Bestände als Inflations- bzw. Staatsschutz aufzubauen.


Unsere Positionen

Am Montag stiegen wir in Silber ein und setzen hierfür unseren Stop bei 16,75 USD. Unsere strategischen Positionen bleiben grundsätzlich von diesen kurzfristigen Überlegungen unberührt, da unser mittel- bis langfristiges Szenario sehr optimistisch für die weitere Entwicklung der Edelmetallmärkte ist. Der realisierte Ertrag aus unseren Tradingpositionen für das Jahr 2009 stieg nach der letzten Transaktion auf 41,30%. Unsere Bestände zur Vermögenssicherung bleiben natürlich weiter unangetastet in den Tresoren.


München aktuell

In den beiden Wochen zum Jahreswechsel nutzten unsere Kunden die Brückentage zum Schalterkauf, sodass unsere Bestände gegen Jahresende teilweise zur Neige gingen. Mit Beginn des neuen Jahres bauen wir diese selbstverständlich wieder auf und weiter aus sodass wir die kommenden Tage bereits die ersten Lieferungen erwarten. Die Silberphilharmoniker, deren stetige Nachfrage ungebrochen ist, werden heute geliefert. Silberne Maple Leafs konnten wir bestellen, die Silbereagles werden wir auf absehbare Zeit nicht wieder anbieten können.

In der vergangenen Woche waren besonders die 50 Gramm und 100 Gramm Barren sowie die Unze Krügerrand gefragt. Die Sonderaktion Silber - Britannia, 20 FFRS Marianne und 20 SFRS Vreneli wurden sehr gut angenommen.


Berlin aktuell

Ist die Finanzkrise überstanden? Welche Anlageformen versprechen Sicherheit und die passende Rendite? Diese und viele weitere Fragen rund um das Thema Geld versuchen die über 40 Referenten auf dem BörsenTAG Dresden zu beantworten. Über 60 Aussteller präsentieren sich auf Ostdeutschlands größter Finanzmesse, die am 16. Januar von 09:30 bis 19:00 Uhr im Kongresszentrum Dresden stattfindet. Wie im vergangenen Jahr, wird pro aurum Berlin auch diesmal mit einem eigenen Verkaufsstand - direkt neben dem Messepodium - vertreten sein. Wir freuen uns auf Ihren Besuch.

Nähere Informationen zur Messe finden Sie hier: www.boersentag-dresden.de


Zürich aktuell

Die Kundennachfrage gestaltete sich seit Jahresbeginn sehr erfreulich und sowohl per Telefon, Mail als auch im Online-Shop erreichten uns viele Orders. Aber es waren auch einige größere Verkaufsaufträge an uns dabei. Das Verhältnis von An- zu Verkäufen beträgt ca. 50:50. Sehr beliebt sind im Moment die 1 Unzen Münzen im Gold- und Silberbereich, aber auch bei den anderen weißen Metallen. Neben den neuen Lunarmünzen Tiger sind vor allem die Klassiker Maple Leaf, American Eagle in Gold und Silber sowie Krügerrand gefragt. Bei den Barren konzentriert sich das Interesse im Gold auf 10 Gramm, 1 Unzen und Größen ab 100 Gramm aufwärts. Im Silber vor allem auf 1.000 Gramm und 5.000 Gramm Barren.

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag


© Markus Blaschzok





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