Edelmetalle können sich stabilisieren

In eigener Sache: pro aurum hat mit den renommierten deutschen Partnern Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA und GR Asset Management GmbH die Auflage eines eigenen Fondsproduktes "pro aurum ValueFlex" realisiert, das bis zu 30% in physische Edelmetalle investiert. Bei Zeichnung bis 29.01.2010 in unserem Hause entfällt der sonst übliche Aufgabeaufschlag in Höhe von 5%.

Sehr geehrte Damen und Herren,

zum Ende der letzten Woche gaben die Preise für Edelmetalle zum Teil extrem innerhalb kurzer Zeit nach. Wahrscheinlich handelt es sich hierbei einfach um Gewinnmitnahmen im übergeordneten Aufwärtstrend, die zufällig mit der Meldung zur Beschränkung des Eigenhandels der US-Banken durch US-Präsident Barack Obama, zusammenfielen.

Jean Claude Trichet, der Chef der Europäischen Zentralbank drohte angesichts der zerrütteten Staatsfinanzen, dass künftig nicht wieder Haushaltszahlen von Ländern akzeptiert werden sollen, die nicht den Tatsachen entsprächen. EZB-Chefsvolkswirt, Jürgen Stark forderte von Griechenland eine grundlegende Umkehr in der Wirtschaftspolitik, da "die Währungsunion eine Schicksalsgemeinschaft sei. Wer sich nicht an die Regeln halte, handle unsolidarisch, unverantwortlich und schade dem Euro. Auch er versuchte deutlich zu machen, dass es keine Rettungsaktion für Griechenland geben wird. Die Experten des künftigen EU-Währungskommissars Rehn prognostizierten die Zukunft der Währungsunion gar als ungewiss, da die Mitgliedsländer eine unterschiedliche Wettbewerbsfähigkeit aufweisen.

Den betroffenen Ländern wurde empfohlen ihre Haushalte zu sanieren und das Lohnniveau der gesunkenen Produktivität und dem Verlust der Wettbewerbsfähigkeit anzupassen. Die verschiedenen Wettbewerbsfähigkeiten der Mitgliedsländer waren auch schon vor der Durchführung der EWU bekannt sowie Vorbehalte in den Bevölkerungen gegenüber der Union. Trotz aller Kritik von Experten und der Mehrheit der Völker, wurde die Europäische Währungsunion als politisches Ziel auf den Weg gebracht und durchgeführt. Deshalb wird es an diesen Problemen auch künftig nicht scheitern und die Umverteilung der Vermögen und Ersparnisse weiter gehen.


Konsumklimaindex wiederholt im Minus

Der GFK-Konsumklimaindex sank zum vierten Mal in Folge von 3,4 Punkten im Vormonat auf 3,2 Punkte im Januar. Gründe für die Kaufzurückhaltung der Deutschen sei die Furcht vor einem Jobverlust. Der GFK-Experte Rolf Bürkl sagte hierzu, dass hierbei „vor allem der drohende Anstieg der Arbeitslosigkeit sowie die etwas abgeschwächte Erholung der deutschen Wirtschaft eine wesentliche Rolle, spielen.


Chavez "bekämpft" verstärkt die Inflation

Nachdem Hugo Chavez die Währung Venezuelas am 8. Januar abwertete griff er vermehrt zu unkonventionellen Mitteln der Inflationsbekämpfung. Mittels Militär, Geldstrafen und Enteignung droht er seitdem allen an der Wirtschaft Teilnehmenden nicht auf die Abwertung der Währung zu reagieren. Jetzt hat auch das Parlament die Verstaatlichungen erleichtert. Unternehmen mit "öffentlichem Nutzen" können nun bei überzogenen Preiserhöhungen, Monopolstellungen oder dem Verkauf schlechter Waren verstaatlicht werden.


COT Daten

In der Woche zum 19.01.2010 hatten sich die Positionen an der New Yorker Futuresbörse Comex kaum verändert. Zum 19. Januar verringerten die trendfolgenden Fonds ihre Long Positionen im Gold um 3,4 Prozent, sodass Diese mit 221.469 Kontrakten long waren. Das Verhältnis von Long- zu Short-Positionen innerhalb dieser Gruppe ist demnach 6,5:1. Auch die "Kleinen Spekulanten" haben Ihre Long-Position in die gleiche Richtung wie die Fonds, um 1,8 Prozent, verringert und sind mit 52.178 Kontrakten überdurchschnittlich long im Markt positioniert. Die Produzenten, verringerten ihre Netto-Short-Position ebenfalls um 3,1 Prozent auf 273.647 Kontrakte a 100 Unzen Gold. Obwohl die Investoren ihre Netto-Long-Position verringerten, stieg der Goldpreis in dem angegebenen Zeitraum um 10 USD oder 0,9% auf 1.138 USD.




Technische Analyse

Gold fiel seit letztem Mittwoch auf Grund von Gewinnmitnahmen mit Beginn des amerikanischen Handels um fünf Prozent in USD und korrigierte die vorhergegangene Aufwärtsbewegung mit der Maximalerwartung. Auch in Euro fiel der Goldpreis drei Tage in Folge und fand auf der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie eine charttechnische Unterstützung. Ich schätze die Wahrscheinlichkeit, dass auf dem aktuellen Niveaus in Euro und USD bereits der Boden gefunden ist, höher ein als Jene für eine Ausweitung der Kursverluste. Die Marke von 1.070 USD sollte halten und nun nicht mehr getestet werden.

Im Silber gaben die Kurse sowohl in Dollar als auch in Euro drei Tage nach. Wie im Gold erreichten die Kurse in beiden Währungen mittelfristige technische Unterstützungen die den Abverkauf hier stoppen könnten.




Wie erwartet korrigierte Palladium nach dem Erreichen der beiden Widerstände. Am Mittwoch konnte sich der Preis noch den Abwärtssog der anderen Edelmetalle entreißen und erreichte im Handelsverlauf am Donnerstag ein neues 18-Monats Hoch bei 474 USD. Bis zum Ende der Woche verlor der Preis 10 % vom Donnerstagshoch innerhalb von nur zwei Handelstagen. Da die Unterstützung bei 420 USD bisher hielt ist das charttechnische Bild kurzfristig als neutral bis bullisch einzustufen. Die vor kurzem in den USA aufgelegten Platin und Palladium ETFs verzeichnen weiterhin Zuflüsse, welche die Preise für die beiden Metalle stützen. Nach Gold und Silber entdecken nun vermehrt Investoren die beiden Metalle, deren Markt sehr eng ist, weshalb schon relativ geringe Volumina den Preis beeinflussen.




Bei Platin hielt eine aufsteigende Unterstützungslinie bei 1.522 USD den Kursverfall auf. Aktuell notiert es bei 1.556 USD. Die Unterstützung bei 1.500 USD sollte im favorisierten Szenario nicht mehr getestet werden. Alternativ wäre ein Rückgang bis 1.470 USD möglich, ohne dass sich das charttechnische Bild verschlechtert. Ein kleinerer Widerstand bei der 1.700 USD Marke steht dem mittelfristigen Anstieg bis zum nächsten stärkeren Widerstand bei 1.800 USD, noch im Weg.

Im Währungspaar EUR/USD erholte sich der Euro seit Donnerstag etwas, was als technische Reaktion zu sehen ist. Es ist mit einem weiterhin schwächeren Euro zu rechnen. Das Kursziel für die Schwäche des Euros liegt bei 1,38 USD. Im Alternativszenario hält sich die Gemeinschaftswährung über 1,42 und konsolidiert über einen längeren Zeitraum in einer engen Spanne.


Fazit:

Die Edelmetallpreise gaben Ende der letzten Woche zum Teil beträchtlich im zweistelligen Bereich nach. Selbst die Preise für Platin und Palladium, die sich in den vergangenen Wochen von Gold und Silber abkoppeln konnten, gaben stärker ab und korrigierten somit einen Teil ihrer Kursgewinne der vergangenen Wochen. Noch ist das kurzfristige charttechnische Bild als positiv zu werten. Es besteht bereits die Möglichkeit, dass die Aufwärtsbewegung auf diesem Niveau fortgesetzt wird und auch Gold in den nächsten Wochen und Monaten neue Hochs erreichen kann. Das mittel- und langfristige technische und fundamentale Bild aller Edelmetalle ist ebenso vollkommen intakt und spricht für sukzessiv weiter steigende Notierungen. Kurzfristig kleine Rücksetzer an den Edelmetallmärkten zu handeln ist ohnehin nicht empfehlenswert. Physisch sollten Sie jeden Rücksetzer nutzen um weiterhin Bestände als Inflations- bzw. Staatsschutz aufzubauen.


Unsere Positionen

Am Montag, den 04. Januar, stiegen wir in Silber ein und setzen hierfür unseren Stop bei 16,75 USD. Unsere strategischen Positionen bleiben grundsätzlich von diesen kurzfristigen Überlegungen unberührt, da unser mittel- bis langfristiges Szenario sehr optimistisch für die weitere Entwicklung der Edelmetallmärkte ist. Der realisierte Ertrag aus unseren Tradingpositionen für das Jahr 2009 betrug 41,30%. Unsere Bestände zur Vermögenssicherung bleiben natürlich weiter unangetastet in den Tresoren.



Stellenangebote

Aktuell werden verschiedene Stellenangebote in unserem Haus ausgeschrieben. Mehr Informationen finden Sie in den kommenden Wochen auf unserer Internetpräsenz unter: www.proaurum.de/ueberuns/stellenangebote.html


München aktuell

Die Ankäufe über den Onlineshop und am Schalter nahmen am Donnerstag und Freitag erheblich zu. Im Gold wurden besonders Barren zu 100 Gramm und kleinerer Stückelung gekauft, beim Silber die 1.000 Gramm Barren. Auch einige Ankäufe wurden durchgeführt, wobei es sich hierbei vermehrt um Schmuck handelte, den man zu den hohen Preisen versilbern wollte.

Wir bieten Ihnen aktuell Sonderaktion zu der 20 Unzen Goldmünze Philharmoniker, 2 Rand aus Südafrika, 1.000 Gramm Silberbarren und eine Unze Andorra in Silber, sowie der halben Unze Gold Nugget/Kaenguruh an.


Bad Homburg aktuell

Die neuerliche Preiskorrektur bei Gold und Silber, zurück auf die Niveaus der ersten Handelswoche in 2010, hat die Kunden dazu bewogen ihre Investments aufzustocken. Da sich aber auch viele Kunden von kleineren Teilen ihres Goldschatzes trennen wollten, hatten wir in unserer Geschäftsstelle gut zu tun. Das Verhältnis der Käufe durch Kunden gegenüber den Verkäufen lag bei 2:1. Nimmt man aber das Umsatzvolumen, wurde bei uns ca. 7 mal mehr gekauft als verkauft. Meistgesucht waren die Goldbarren 100 Gramm -500 Gramm, Krugerrand und Philharmoniker 1 Unze. Bei den Silbermünzen waren es ebenfalls die Philharmoniker, dann noch die Maple Leaf und die frisch eingetroffen 1 kg Münzen Kookaburra und Koala.

Beachten Sie unsere nur für Bad Homburg gültige Sonderaktion Österreich/Schweiz. Hier bieten wir Ihnen auf der Schalterpreisliste Bad Homburg bekannte Anlagemünzen aus den beiden Alpenländern mit einem Preisvorteil von 2 - 5% an.


Berlin aktuell

Ging es in den ersten Tagen dieses Jahres an unseren Berliner Edelmetallschaltern relativ ruhig zu, so änderte sich dies schlagartig mit den fallenden Notierungen vergangenen Donnerstag. Viele Investoren hatten auf diese Kurskorrektur gewartet, zumal ein Großteil der Marktanalysten im Vorfeld diese erwartet und entsprechend publiziert hatte. Gekauft wurden vor allem große Goldbarreneinheiten a 250 Gramm, 500 Gramm und 1.000 Gramm, sowie die im Rahmen der Sonderaktion vergünstigt angebotenen 1.000 Gramm Silberbarren.

Bereits zum fünften Mal sind wir auf der, an diesem Freitag, den 29. Januar beginnenden - nunmehr 39. - World Money Fair vertreten. Die nach eigenen Angaben weltweit größte Münzmesse, bietet im Berliner Estrel Convention Center auf etwa 7000 qm Ausstellungsfläche bis einschließlich Sonntag sowohl für den Münzsammler, als auch für den Kapitalanleger umfangreiche Informationsangebote sowie ein vielfältiges Angebot an Münzen und Medaillen. Sie finden pro aurum in der Haupthalle am Stand B4, wo wir Ihnen neben Goldbarren und Anlagemünzen auch exklusive Sammlerstücke gegen Barzahlung anbieten. Wir freuen uns auf Ihren Besuch.

Nähere Hinweise zur WMF finden Sie hier: > Infos zur Messe


Wien aktuell

Wie geht es weiter mit dem amerikanischen Bankensektor? Die Pläne des US Präsidenten Barack Obama brachten Ende letzter Woche Schwung in die weltweiten Rohstoffmärkte, wobei viele Anleger die vorgesehenen Einschränkungen der Banken mit teilweisen Verkäufen ihrer Edelmetallbestände quittierten.

Der Abwärtstrend der letzten Woche scheint nun fürs Erste aufgehalten zu sein - die Gemüter haben sich wieder beruhigt, was einige Kunden der Wiener Niederlassung neuen Mut schöpfen lässt, denn zu Beginn der neuen Woche nutzen viele die ermäßigten Edelmetallpreise für erneute Investitionen. Weiterhin kommt im Zuge der Bestellungen über unseren Online Shop der Einfachdukat mit minimalem Aufgeld sehr gut an, ebenso wie das von den Österreichern scheinbar neu entdeckte Silbergranulat von pro aurum, dass wir aufgrund nicht vorhandener Prägekosten zu einem ansprechenden Preis anbieten können!


Zürich aktuell

Die vergangene Handelswoche ging vom Schaltergeschäft her relativ ruhig zu Ende, im Online-Shop konnten wir dagegen doch ein ansprechendes Orderaufkommen verzeichnen. Bei den Münzen standen die am Freitag zu Ende gegangene Sonderaktion Krügerrand, 1 Unzen Münzen Philharmoniker in Gold und Silber und 1 Unzen American Eagle im Fokus der Nachfrage. Im Gold standen neben diversen kleineren Barren größere Mengen an 1.000 Gramm Barren auf den Kaufzetteln unserer Kundschaft, ebenso im Silber.


Numismatik aktuell

Die Numismatik von pro aurum hat aktuell eine Auswahl an Münzen aus dem Deutschen Reich, Amerika und Europa, sowie historische Goldbarren anzubieten. Mehr Informationen zu diesen und weiteren Münzen finden Sie im Numismatik-Shop unter www.proaurum-numismatik.de

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag


© Markus Blaschzok





Hinweis: Die in dieser Veröffentlichung dargelegten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar. Die gesamte Analyse und die daraus abgeleiteten Schlussfolgerungen spiegeln die Meinung und Ansichten des Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und dürfen nicht als Empfehlung, Anlageberatung oder Ähnlichem verstanden werden. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit wird nicht übernommen. Eine Haftung für Vermögensschäden, die aus dieser Veröffentlichung resultieren, ist ausgeschlossen