Edelmetalle vor Entscheidungsfindung

In eigener Sache: pro aurum hat mit den renommierten deutschen Partnern Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA und GR Asset Management GmbH die Auflage eines eigenen Fondsproduktes "pro aurum ValueFlex" realisiert, das bis zu 30% in physische Edelmetalle investiert. Bei Zeichnung bis 29.01.2010 in unserem Hause entfällt der sonst übliche Ausgabeaufschlag in Höhe von 5%.

Sehr geehrte Damen und Herren,

die Bundesregierung rechnet für 2010 nun mit einem stärkeren Wachstum als bisher. So soll die Wirtschaftsleistung um 1,4 Prozent anstatt um 1,2 Prozent wachsen. Dennoch rechnet die Bundesregierung mit einem Anstieg der Arbeitslosigkeit um rund 320.000 auf 3,7 Millionen Arbeitslose. Für die USA erwartet der Chefvolkswirt von Goldman Sachs, Jan Hatzius, ein Wirtschaftswachstum von etwas zwei Prozent. Dies soll ausreichen, damit die Beschäftigung wieder steigt, doch nicht um die Arbeitslosenquote zu verringern. Den Gipfel der Arbeitslosenquote erwartet er in 2011. Er erwartet, so wie ich, für die kommenden zwei Jahre keine Zinsanhebung der Notenbank.


US-Konsumklima im dritten Monat in Folge im Plus

Der US-Konsumklimaindex stieg den dritten Monat in Folge von 53,6 Punkten im Vormonat auf 55,9 Punkte im Januar. Das ist der höchste Wert seit September 2008. Die Forscher erklärten, dass die Amerikaner offensichtlich zuversichtlicher auf den Arbeitsmarkt blicken und deshalb bereit seien, mehr Geld auszugeben, was angeblich der Wirtschaft zu Gute käme. Da die Konsumausgaben der USA mittlerweile etwa zwei Drittel der US-Wirtschaftsleistung ausmachen, gilt der Index als zentraler Indikator. Jedoch ist der Indikator noch weit von seinem Vorkrisenniveau entfernt weshalb man hier eher sagen könnte, dass der Pessimismus etwas abgenommen hat.




Wer will Griechenlands Anleihen?

Die erste griechische Anleihe, die in diesem Jahr auf den Markt gebracht wurde, musste trotz einer dreifachen Überzeichnung mit einem Aufschlag von 3,8 Prozent zu deutschen Anleihen ausgegeben werden. Mittlerweile hat sich die Regierung in Athen an den chinesischen Staatsfonds "Safe" gewandt, der Griechenland Anleihen im Wert von bis zu 25 Mrd. Euro abkaufen soll. Obwohl sich die Chinesen bereits mit griechischen Anleihen die Finger verbrannt hatten, rechnet Finanzminister Giorgos Papandreou mit einer Finanzspritze von 5 Mrd. bis 10 Mrd. Euro. Griechenland, welches im kommenden Jahr 53 Mrd. Euro aufnehmen will, konnte seine Anleihen im Dezember nur noch über Privatplatzierungen bei hauptsächlich griechischen Banken platzieren. Wir dürfen gespannt sein, ob entgegen der bisherigen Aussagen, die EZB künftig doch die kritischen Anleihen mit in ihre Bilanz aufnehmen werden.


Staatshilfen für EADS

Die deutsche Bundesregierung erwägt offenbar eine Staatsbürgschaft für den Rüstungskonzern EADS. Hintergrund ist die Absicherung der Produktion des Militärtransporters A400M. In der Vergangenheit lehnte die Bundesregierung Nachzahlungen an EADS ab, die gerade von den Abnehmerstaaten des A400M mehr als fünf Mrd. Euro Nachzahlungen fordern. Airbus droht mit einem Ausstieg aus dem Projekt, falls die Staaten nicht einen signifikanten Betrag nachschießen. Mit einer Staatsbürgschaft würde die Bundesregierung eine direkte Zahlung an EADS nur vorübergehend vermeiden.


Technische Analyse

Gold konnte gestern anfängliche Tagesverluste wieder wett machen und entgegen einem in den letzten beiden Tagen stärkeren Dollar das Niveau halten. Der Goldpreis stieg also real, was auch an einem in Euro leicht steigenden Goldpreis ersichtlich war. In USD sind die Unterstützungen, die bisher hielten, bei 1.071 USD und 1.068 USD wichtig und im Euro die steigende Unterseite des Trendkanals bei ca. 775 Euro. Ein signifikanter Bruch auf Tagesschlusskursbasis würde das charttechnische Bild eintrüben und weitere Verkäufe nach sich ziehen, doch solange die genannten Marken halten, halte ich im aktuellen Umfeld das bullische Szenario für wahrscheinlicher.




Silber brach gestern im Vergleich zum Gold regelrecht ein, auch auf Euro Basis. Auch wenn die Kurse heute bisher wieder etwas nachgaben, so lässt der gestrige Rückkauf der Tagesverluste, nach dem Testen der Unterstützung bei 16,30 etwas hoffen. Hier verlaufen mehrere Unterstützungen die den Kursen einen Boden bieten könnten. In USD ist die Marke bei 16 USD wichtig und in Euro bei 11,59 Euro. Ein signifikanter Bruch dieser Marken würde zu weiteren Abgaben führen. Noch ist das charttechnische Bild als neutral zu sehen, welches sich erst bei einem Bruch der genannten Marken ins negative drehen würde.

Wie erwartet korrigierte Palladium nach dem Erreichen der beiden Widerstände. Da die Unterstützung bei 420 USD bisher hielt ist das charttechnische Bild kurzfristig als neutral bis bullisch einzustufen. Im Bereich von 390 USD bis 400 USD verlaufen mehrere Unterstützungen, die die Korrektur hier mit höherer Wahrscheinlichkeit stoppen könnten. Erst ein Bruch dieser Marken würde das charttechnische Bild ins negative drehen.

Platin konsolidierte bisher bis zur Unterstützung bei 1.500 USD und notiert aktuell bei 1.515 USD. Die Indikatoren sind weiterhin negativ für den weiteren Kursverlauf. Ein Bruch der 1.500er Marke würde zu weiteren Abgaben bis 1.465 USD führen.

Im Währungspaar EUR/USD erholte gab der Euro seit gestern nach. Es ist mit einem weiterhin schwächeren Euro zu rechnen. Das Kursziel für die Schwäche des Euros und das damit wahrscheinlichere Szenario liegt bei 1,38 USD. Im unwahrscheinlicheren Alternativszenario steigt die Gemeinschaftswährung über 1,42 USD und konsolidiert über einen längeren Zeitraum in einer engen Spanne.




Fazit:

Die Edelmetallpreise gaben Ende der letzten Woche zum Teil beträchtlich im zweistelligen Bereich nach. Selbst die Preise für Platin und Palladium, die sich in den vergangenen Wochen von Gold und Silber abkoppeln konnten, gaben stärker ab und korrigierten somit einen Teil ihrer Kursgewinne der vergangenen Wochen. Noch ist das kurzfristige charttechnische Bild als positiv zu werten. Es besteht bereits die Möglichkeit, dass die Aufwärtsbewegung auf diesem Niveau fortgesetzt wird und auch Gold in den nächsten Wochen und Monaten neue Hochs erreichen kann. Das mittel- und langfristige technische und fundamentale Bild aller Edelmetalle ist ebenso vollkommen intakt und spricht für sukzessiv weiter steigende Notierungen. Kurzfristig kleine Rücksetzer an den Edelmetallmärkten zu handeln ist ohnehin nicht empfehlenswert. Physisch sollten Sie jeden Rücksetzer nutzen um weiterhin Bestände als Inflations- bzw. Staatsschutz aufzubauen.


Unsere Positionen

Die kurzfristige Position, die wir am Montag, den 04. Januar im Silber aufbauten wurde bei 16,75 USD ausgestoppt. Die nächsten Tage werden zeigen ob unser Stop-Loss zu eng gesetzt wurde. Unsere strategischen Positionen bleiben grundsätzlich von diesen kurzfristigen Überlegungen unberührt, da unser mittel- bis langfristiges Szenario sehr optimistisch für die weitere Entwicklung der Edelmetallmärkte ist. Der realisierte Ertrag aus unseren Tradingpositionen für das Jahr 2009 betrug 41,30%. Unsere Bestände zur Vermögenssicherung bleiben natürlich weiter unangetastet in den Tresoren.



Stellenangebote

Aktuell werden verschiedene Stellenangebote in unserem Haus ausgeschrieben. Mehr Informationen finden Sie in den kommenden Wochen auf unserer Internetpräsenz unter: www.proaurum.de/ueberuns/stellenangebote.html


München aktuell

Die Käufe über den Onlineshop und am Schalter überwogen seit Wochenbeginn, auch wenn uns regelmäßig Verkäufe von Banken und Privatkunden erreichen. Die Bestseller der vergangenen Tage waren die Unze Krügerrand sowie die 50 Gramm und 100 Gramm Goldbarren. Im Silber wurden die Philharmoniker wieder rege gekauft. In Kürze werden wir den standardisierten Ankauf von Schmuck und Schmelzgold an unseren Schaltern ermöglichen.

Wir bieten Ihnen aktuell Sonderaktion zu der 20 Unzen Goldmünze Philharmoniker, 2 Rand aus Südafrika, 1.000 Gramm Silberbarren und eine Unze Andorra in Silber, sowie der halben Unze Gold Nugget/Kaenguruh an.


Bad Homburg aktuell

Nach einem witterungsbedingten sehr ruhigen Montag sind gestern und heute die Umsätze in unserer Bad Homburger Geschäftsstelle wieder deutlich nach oben gegangen. Die Kunden nutzen den Preisrücksetzer in Silber von 8% verglichen mit den Preisen von vor 2 Wochen für verstärkte Käufe. Die Silberphilharmoniker als günstigste Möglichkeit in Silber zu investieren und unsere Sonderaktion 1 kg Silberbarren waren hier die Topseller. Die relative Ruhe an der Kursfront bei Gold hat auch zu nachlassendem Kaufinteresse der Kunden geführt.


Berlin aktuell

Bereits zum fünften Mal sind wir auf der, an diesem Freitag, den 29. Januar beginnenden - nunmehr 39. - World Money Fair vertreten. Die nach eigenen Angaben weltweit größte Münzmesse, bietet im Berliner Estrel Convention Center auf etwa 7000 qm Ausstellungsfläche bis einschließlich Sonntag sowohl für den Münzsammler, als auch für den Kapitalanleger umfangreiche Informationsangebote sowie ein vielfältiges Angebot an Münzen und Medaillen. Sie finden pro aurum in der Haupthalle am Stand B4, wo wir Ihnen neben Goldbarren und Anlagemünzen auch exklusive Sammlerstücke gegen Barzahlung anbieten. Wir freuen uns auf Ihren Besuch.

Nähere Hinweise zur WMF finden Sie hier: > Infos zur Messe


Wien aktuell

Der bisherige Tagesverlauf gestaltet sich in unserer österreichischen Niederlassung ruhig. Das Warten auf die heutige Zinsentscheidung der US Notenbank FED, von der sich viele Anleger neue Impulse an den Rohstoffmärkten erhoffen, lässt einige unserer Kunden geplante Käufe auf die kommenden Tage verschieben.

Aufträge erreichen uns dennoch über unser Onlineportal. Gekauft wird heute quer durch das Sortiment. Von der 10 ATS Silbermünze bis hin zum 1kg Goldbarren wird alles nachgefragt. Erfreulich waren einige Ankäufe historischer Goldmünzen, die Sie in der nächsten Zeit über unsere Kollegen der pro aurum Numismatik erwerben können!


Zürich aktuell

Das Schaltergeschäft verläuft im Moment nach wie vor ruhig, viele Orders erreichen uns dagegen via Telefon und im Online-Shop. Dabei beträgt das Verhältnis An- zu Verkäufen weiterhin ca. 1 : 8.

Gold steht im Moment etwas höher in der Gunst unserer Kunden, fast immer wird aber Silber dazu gemischt. Außerdem erreichen uns immer wieder größere Einzelorders im Silber. Beliebteste Produkte bleiben im Gold kleinere Barren ab 1 Gramm aufwärts bis zu 250 Gramm Barren, daneben die klassischen Anlagemünzen Krügerrand, Maple Leaf und American Eagle. Die beiden letztgenannten stehen neben den 1 Unzen Philharmoniker auch im Silber zusammen mit 500 Gramm und 1.000 Gramm Barren am Häufigsten auf den Kaufzetteln unserer Kunden.

Ab heute können wir Ihnen wieder 1 Unzen Barren Platin und Palladium ab Lager anbieten.

Am morgigen Donnerstag haben wir unseren Schalter wieder bis 20 Uhr geöffnet.


Numismatik aktuell

Die Numismatik von pro aurum hat aktuell eine Auswahl an Münzen aus dem Deutschen Reich, Amerika und Europa, sowie historische Goldbarren anzubieten. Mehr Informationen zu diesen und weiteren Münzen finden Sie im Numismatik-Shop unter www.proaurum-numismatik.de

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag


© Markus Blaschzok





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