Bundesdeutsche Kreditgarantien für Griechenland

In eigener Sache: Am Faschingsdienstag, den 16.02.2010, ist das Goldhaus in München nur bis 12:30 Uhr geöffnet.


Sehr geehrte Damen und Herren,

nachdem das Schauspiel in der Bundesregierung endlich vorbei ist und man sich offen zu Hilfen für Griechenland bekennt, traf sich EZB-Präsident Jean-Claude Trichet mit dem Bundesfinanzministerium um über die nächsten Schritte zu beraten. So soll Trichet mit Deutschland über Kreditgarantien für Griechenland sowie weiterer in Finanznot geratener Länder Europas, gesprochen haben. Die Übertragung des Risikos (Moral Hazard) auf Andere liefert natürlich die falschen Anreize. Griechenlands Probleme liegen viel tiefer als der Fakt, dass auch dieses Land über seine Verhältnisse lebt. Aus diesem und vielen weiteren makroökonomischen Gründen gehe ich nicht davon aus, dass Griechenland die halbherzige Mahnung der EU zu einer Haushaltskonsolidierung nur annähernd berücksichtigen kann. Die Deutschen in der BRD dürfen sich also darauf vorbereiten, dass sie in den kommenden Jahren mit ihren gesamten Vermögen nicht nur die eigenen Staatsschulden sondern auch die der PIIGS Staaten (Portugal, Italien, Irland, Griechenland und Spanien) sowie die Schulden der restlichen Mitglieder der Europäischen Union, in einem ersten Schritt über Inflation, begleichen dürfen.


Hartz IV soll steigen

Da die Hartz-IV-Sätze für Kinder nach dem Bundesverfassungsgericht nicht grundgesetzkonform sein sollen, wird es künftig wahrscheinlich eine Angleichung dieser Sätze und damit eine Erhöhung der Hartz IV Leistungen geben. Das Gericht kritisierte in erster Linie die Methode der Anspruchsermittlung. „Diese sei ohne empirische und methodische Fundierung, freihändig, intransparent, nicht nachvollziehbar, sachwidrig und ins Blaue hinein.“ Die Berechnungsmethode betrifft in der BRD mittlerweile sieben Millionen Bundesbürger! In den meisten westlichen Wohlfahrtsstaaten übersteigt mittlerweile die Zahl der Transferempfänger Jene der in der Wirtschaft produktiv Tätigen deutlich.


Technische Analyse

Gold schloss gestern bei 1.075 USD und damit auf dem Widerstand bei 1.065 bis 1.070 USD. Ein Überwinden dieser Marke mit einem anschließenden Bruch der kurzfristigen Abwärtstrendlinie würde das kurzfristige Bild aufhellen. Sollte es sich nur um einen Pull Back an die gebrochene Unterstützung handeln ergäbe sich weiteres Abwärtspotenzial bis auf 1.025 USD. Hier verlaufen drei Unterstützungen, wie die 200 Tage-Linie und eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie. Diese Unterstützungen sind so stark, dass man hier auf eine Wende und die Fortsetzung des Aufwärtstrends spekulieren könnte. In Euro steht Gold aktuell bei 781 Euro und hat damit das Konsolidierungsdreieck noch nicht nach unten durchbrochen. Es bleibt weiterhin sehr spannend!




Silber bestätigte den Bruch der 15 USD Marke nicht und notiert augenblicklich wieder über der Unterstützung bei 15,50 USD. Auch wenn der Markt überverkauft ist, könnte im Falle des Bruchs der 15 USD Marke, sich ein weiteres Abwärtspotenzial bis zur nächsten Unterstützung bei 14 USD ergeben. Der Markt wollte anscheinend einen Pullback auf das Ausbruchsniveau vor fünf Monaten sehen, an dem auch der 200-Tage Durchschnitt verläuft. Der Markt ist überverkauft, wichtige langfristige Unterstützungen sind in EURO fast erreicht sowie weitere Faktoren könnten den Markt nach diesem Abverkauf in Kürze drehen lassen. Das charttechnische Bild in Silber hellt sich erst wieder auf wenn die Kurse über 17 USD gestiegen sind.

Der amerikanische AMEX GOLD BUG Index (HUI) hatte seit seinem Hoch Anfang Dezember bei 516 Punkten im Tief 27 Prozent verloren. Das charttechnische Bild sieht nach dem Bruch der unteren Trendkanallinie grundsätzlich nicht gut aus. Die Unterstützung bei 380 Punkten hielt bisher und seitdem tritt der Index hier auf der Stelle. Die Anzahl der Bullen und Bären halten sich hier im Gleichgewicht. Hält die Unterstützung weiterhin und der HUI schafft es in den nächsten Tagen zurück in den Trendkanal zu finden, könnte er sich wieder an die 500 Punkte aufmachen. Das unwahrscheinlichere Szenario eines Bruchs der 380 Punkte und der 360 Punkte Unterstützung würde zu weiteren Abgaben bei den Goldminen führen.







Fazit:

Kurzfristig ist die technische Situation bei den meisten Edelmetallen neutral bis noch positiv. Allein das kurzfristige Bild von Silber in USD ist angeschlagen - in EUR aber noch neutral. Auf Grund der Saisonalität und der Eigenart bei Kursbewegungen der Edelmetalle, schätze ich die Wahrscheinlichkeit für eine Fortführung des Aufwärtstrends in Kürze höher ein, als dass sich die Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend ausweitet. Das mittel- und langfristige technische und fundamentale Bild aller Edelmetalle ist ohnehin vollkommen intakt und spricht für sukzessiv weiter steigende Notierungen. Kursrücksetzer wie diese sind ideale Nachkaufgelegenheiten um im Rohstoffsommer richtig positioniert zu sein. Kurzfristig kleine Rücksetzer an den Edelmetallmärkten zu handeln ist ohnehin nicht empfehlenswert. Physisch sollten Sie jeden Rücksetzer nutzen um weiterhin Bestände als Inflations- bzw. Staatsschutz aufzubauen.


Unsere Positionen

Die kurzfristige Position, die wir am Montag, den 04. Januar im Silber bei 17,35 USD aufbauten wurde mit einem Verlust von 3,4 Prozent bei 16,75 USD ausgestoppt. Die nächsten Tage werden zeigen ob unser Stop-Loss zu eng gesetzt wurde. Unsere strategischen Positionen bleiben grundsätzlich von diesen kurzfristigen Überlegungen unberührt, da unser mittel- bis langfristiges Szenario sehr optimistisch für die weitere Entwicklung der Edelmetallmärkte ist. Der realisierte Ertrag aus unseren Tradingpositionen für das Jahr 2009 betrug 41,30%. Unsere Bestände zur Vermögenssicherung bleiben natürlich weiter unangetastet in den Tresoren.



Stellenangebote

Aktuell werden verschiedene Stellenangebote in unserem Haus ausgeschrieben. Mehr Informationen finden Sie in den kommenden Wochen auf unserer Internetpräsenz unter: www.proaurum.de/ueberuns/stellenangebote.html


München aktuell

Der Handel im Goldhaus sowie im Onlineshop hat sich, nach dem starken Kaufinteresse der turbulenten Kurssprünge der vergangenen Woche, wieder beruhigt, sodass wir augenblicklich ein normales Handelsniveau verzeichnen. Die nächste Lieferung, der am Schalter derzeit nicht mehr verfügbaren Silberphilharmoniker, wird zum Donnerstag bei uns eintreffen. Diese Nachfrage nach dieser Münze ist konstant hoch und wir versuchen die ständige Verfügbarkeit weiterhin zu gewährleisten.

Wir bieten Ihnen aktuell Sonderaktionen zu der 20 Unzen Goldmünze Philharmoniker, 20 SFRS Marianne, 50 Pesos Mexiko Centenario in Gold, sowie zu 2 Rand Suedafrika in Gold.

Seit eh und je kaufen wir auch Altgold zu attraktiven Preisen in unseren Filialen an. Die bisher noch uneinheitlichen Verfahren beim Ankauf von Altgold werden gerade standardisiert, sodass wir Ihnen in Kürze in allen bundesdeutschen Filialen den gleichen und schnellen Ankauf anbieten können. Kontaktieren Sie uns einfach bei Fragen zum Verkauf Ihres Altgoldes oder besuchen Sie uns hierzu in unseren Filialen.


Berlin aktuell

Berichteten wir im letzten „Berlin aktuell“ Ende vergangener Woche noch von einem moderaten Anstieg an Auftragseingängen, so müssen wir heuer das Bild dahingehend abändern, dass das Ordervolumen in der ersten Wochenhälfte deutlich zugenommen hat. Von Wartezeiten vor unseren Verkaufsschaltern sind wir zwar noch entfernt, allerdings sind unsere 6 Berater- und 2 Kassenplätze sehr gut frequentiert. Vor allem die Nachfrage nach den Silberunzen war so hoch, dass wir in diesen Positionen nahezu ausverkauft sind. Gern können Sie sich jedoch das aktuelle Kursniveau mit einer verbindlichen Bestellung sichern - wir werden Ende dieser Woche in diesen Gattungen wieder lieferfähig sein. Beim gelben Metall richtete sich die Haupt-Nachfrage unverändert auf die größeren Barreneinheiten sowie die Münzen a einer Unze, beispielsweise den Südafrikanischen Krügerrand. Dagegen gingen die Verkäufe unserer Kunden deutlich zurück - aktuell notieren wir hier ein Verhältnis von 1 zu 6.


Bad Homburg aktuell

Der nächste Vortrag über die aktuelle Kapitalmarktsituation sowie die Präsentation unseres Investmentfonds pro aurum ValueFlex mit Fondsmanager Herrn Uwe Bergold findet am 25.02.2010 ab 18.30 Uhr im MARITIM Kurhaushotel, Ludwigstraße 3, 61348 Bad Homburg statt. Anmeldung über www.proaurum.de/home_popup/valueFlex.


Zürich aktuell

Das Geschäft stabilisiert auf weiter hohem Niveau, wobei dank des schlechten Wetters das Kundenaufkommen am Schalter nicht so hektisch ist wie in den vergangenen Tagen.

Meistgehandelte Produkte sind 1 Unzen Krügerrand und unsere Sonderaktion 20 CHF Vreneli, die auf großes Käuferinteresse stößt. Oft nehmen die Kunden interessanterweise 10 CHF Vreneli zur Diversifikation dazu. Im Silber erfreuen sich neben den Klassikern 1.000 und 5.000 Gramm Barren die neu von Umicore angebotenen 15 Kilogramm Barren immer größerer Beliebtheit.

Das Verhältnis An- zu Verkäufen hat sich wieder ein bisschen verschoben, auf einen Verkauf kommen im Moment ca. 9 Käufe.


Numismatik aktuell

Die Numismatik von pro aurum bietet Ihnen eine breite Palette von Münzen und Medaillen über historische Goldbarren. Mehr Informationen zu diesen und weiteren Münzen finden Sie im Numismatik-Shop unter www.proaurum-numismatik.de

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag


© Markus Blaschzok





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