Edelmetalle kämpfen mit Widerständen

Sehr geehrte Damen und Herren,

nach aktuellen Berechnungen verschuldete sich die BRD im Jahr 2009 mit 79,3 Mrd. Euro stärker als bislang errechnet. Damit lag die Neuverschuldungsquote bei 3,3 Prozent des Bruttoinlandproduktes. Der GFK-Konsumklimaindex für Deutschland sank zum fünften Mal in Folge auf einen aktuellen Stand von 3,2 von revidierten 3,3 Punkten im Vormonat. Die Bürger reagieren besonnen mit der Erkenntnis, dass eine wirtschaftliche Erholung noch weiter auf sich warten lassen wird. So ist die Lage in den PIIGS Ländern mit der Angst vor einer Ausweitung der Probleme und einen so künftig möglichen Arbeitsplatzabbau der Hauptgrund für die Zurückhaltung der Konsumenten. Auch der US-Konsumklima-Index ging im Februar stärker zurück. So fiel der Index für das Verbrauchervertrauen von revidierten 56,5 Punkten Januar auf 46 Punkte im Februar. In den USA, in denen mittlerweile jeder Vierte ohne richtigen Arbeitsplatz ist, sehen die Bürger ihre derzeitige Lage ziemlich düster. Die Konsumausgaben machen etwa zwei Drittel der „US-Wirtschaftsleistung“ aus.



Venezuela droht Großbritannien

Großbritannien begann nun gegen den Protest von Argentinien und weiterer lateinamerikanischer Staaten mit Ölbohrungen vor den Falkland-Inseln. Die Probebohrungen sollen etwa 30 Tage dauern. In dem Gebiet werden etwa 60 Mrd. Barrel Erdöl vermutet. Während Argentinien ein militärisches Vorgehen wiederholt ausschloss, erklärte der sozialistische venezolanische Präsident, Hugo Chàvez indes, dass Argentinien im Falle eines bewaffneten Konflikts mit Großbritannien „nicht allein“ gelassen werde. Weiterhin forderte er Königin Elizabeth II auf, die 1982 besetzte Inselgruppe an Argentinien abzutreten. Nicaragua drohte mit der Verabschiedung einer Resolution auf dem Gipfel der lateinamerikanischen Länder der Rio-Gruppe.


Technische Analyse

Gold in USD fiel heute Morgen unter die Unterstützung von 1.100 USD auf aktuell 1.093 USD und in Euro auf 813. In USD hält sich der Preis über der durchbrochenen kurzfristigen Abwärtstrendlinie. Ein Pull Back an diese mit einem Test der nächsten Unterstützung bei ca. 1.070 USD ist möglich mit einer darauffolgenden Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung. Ein unwahrscheinlicher, stärkerer Kursrückgang sollte spätestens bei ca. 1.025 USD zum stehen kommen, da dort drei Unterstützungen, wie die 200 Tage-Linie und eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie, verlaufen. Diese Unterstützungen sind so stark, dass man spätestens hier auf eine Wende und die Fortsetzung des Aufwärtstrends spekulieren könnte, wenn es nicht jetzt schon gelingt.




Silber konnte zum Beginn der Woche wider Erwarten nicht den Widerstand und die kurzfristige Abwärtstrendlinie, die beide bei 16,25 USD verlaufen, überwinden. Vor zwei Wochen konnte Silber auf der 15 USD Unterstützung drehen und bis auf aktuell 16,57 USD steigen, bevor es seit Montag um fast einen US-Dollar abgab und aktuell 15,70 USD kostet. Der Test der kurzfristigen Abwärtstrendlinie schlug damit fehl. Ein erneuter Anstieg über das Hoch von Anfang der Woche würde die Widerstandsmarken brechen und das Bild aufhellen. Ein Test der 15 USD Unterstützung ist jetzt möglich, sollte aber nicht zu einem Durchbruch dieser führen, da dies ein Abwärtspotenzial bis 14 USD generieren würde. Die überverkaufte Situation, die erreichten wichtigen langfristigen Unterstützungen in Euro, die COT Daten sowie die Saisonalität sind grundsätzlich optimistisch. Für Trendfolger hellt sich das charttechnische Bild erst wieder auf wenn die Kurse über 17 USD gestiegen sind. In Euro sieht die Lage hingegen viel besser aus. Der Widerstand bei 12 Euro hielt, worauf die Kurse bis auf aktuell 11,63 nachgaben um die bereits vier Mal getestete Marke von 11,50 Euro zu testen. Der Markt wollte anscheinend einen Pullback auf das Ausbruchsniveau in Euro vor fünf Monaten sehen, an dem auch der 200-Tage Durchschnitt verläuft. Auf dieses Niveau sollte der Preis nicht mehr zurückfallen.

Der amerikanische AMEX GOLD BUG Index (HUI) prallte an dem Widerstand der 420 Punkte Marke ab und schaffte es damit nicht zurück in den mittelfristigen Aufwärtstrend. Damit wurde auch die kurzfristige Abwärtstrendlinie noch nicht gebrochen. Schafft er es in den nächsten Tagen zurück in den Trendkanal sowie die kurzfristige Abwärtstrendlinie zu durchbrechen, ergibt sich ein Kurspotenzial bis 480 Punkte. Das unwahrscheinlichere Szenario einer Unterschreitung der 360 Punkte Marke würde ein Kursziel bei 320 Punkten generieren. Ein rHUI von 0.977, ein HUI/Gold von 0,36 sowie überverkaufte Indikatoren, favorisieren das bullische Szenario für die ungehedgten Goldminen.




Fazit:

Die kurzfristige technische Situation bei den Edelmetallen hellt sich zunehmend zwar auf, ist aber noch unentschieden, sodass Trendfolger besser noch eindeutige Signale warten. In Euro sehen die Edelmetalle viel besser aus als in USD. Auf Grund der Saisonalität, der COT Daten und der überverkauften Situation, schätze ich die Wahrscheinlichkeit für eine Fortführung des Aufwärtstrends viel höher ein, als dass die Kurse wieder nachgeben und sich die Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend ausweitet. Das mittel- und langfristige technische und fundamentale Bild aller Edelmetalle ist ohnehin vollkommen intakt und spricht für sukzessiv weiter steigende Notierungen. Kursrücksetzer wie diese sind ideale Nachkaufgelegenheiten um im Rohstoffsommer richtig positioniert zu sein. Kurzfristig kleine Rücksetzer an den Edelmetallmärkten zu handeln ist ohnehin nicht empfehlenswert. Physisch sollten Sie jeden Rücksetzer nutzen um weiterhin Bestände als Inflations- bzw. Staatsschutz aufzubauen.



Unsere Positionen

Die kurzfristige Position, die wir am Montag, den 04. Januar im Silber bei 17,35 USD aufbauten wurde mit einem Verlust von 3,4 Prozent bei 16,75 USD ausgestoppt. Die nächsten Tage werden zeigen ob unser Stop-Loss zu eng gesetzt wurde. Unsere strategischen Positionen bleiben grundsätzlich von diesen kurzfristigen Überlegungen unberührt, da unser mittel- bis langfristiges Szenario sehr optimistisch für die weitere Entwicklung der Edelmetallmärkte ist. Der realisierte Ertrag aus unseren Tradingpositionen für das Jahr 2009 betrug 41,30%. Unsere Bestände zur Vermögenssicherung bleiben natürlich weiter unangetastet in den Tresoren.



Stellenangebote

Aktuell werden verschiedene Stellenangebote in unserem Haus ausgeschrieben. Mehr Informationen finden Sie in den kommenden Wochen auf unserer Internetpräsenz unter: www.proaurum.de/ueberuns/stellenangebote.html


München aktuell

Die Nachfrage ist in dieser Woche bisher eher durchschnittlich wobei ausschließlich Käufe getätigt werden und Verkäufe fast nicht herein kommen. Die Silberbarren in den kleinen Stückelungen von 100 Gramm bis 500 Gramm stoßen überraschenderweise auf rege Nachfrage der Kunden.

An Sonderaktionen wurde diese Woche die Kilomünze Nugget geschalten, von der nur wenige Stücke vorrätig sind und die mit einem Preisvorteil von 300€ angeboten wird, sowie die 20 SFRS Vreneli. Weiterhin günstiger ist die 20 Unzen Goldmünze Philharmoniker, die halbe Unze Nugget/Kaenguruh, sowie im Silber die Unze Kookaburra mit einem Preisnachlass von 7 Prozent!

Seit eh und je kaufen wir auch Altgold zu attraktiven Preisen in unseren Filialen an. Die bisher noch uneinheitlichen Verfahren beim Ankauf von Altgold werden gerade standardisiert, sodass wir Ihnen in Kürze in allen bundesdeutschen Filialen den gleichen und schnellen Ankauf anbieten können. Kontaktieren Sie uns einfach bei Fragen zum Verkauf Ihres Altgoldes oder besuchen Sie uns hierzu in unseren Filialen.

In München findet der nächste Vortrag über die aktuelle Kapitalmarktsituation sowie die Präsentation unseres Investmentfonds pro aurum ValueFlex mit Fondsmanager Herrn Uwe Bergold am 09.03.2010 ab 18.30 Uhr im Goldhaus München, Joseph-Wild-Straße 12, 81829 München, statt. Anmeldung über http://www.proaurum.de/investmentfonds/aktuell.html


Numismatik aktuell

Die Numismatik von pro aurum bietet Ihnen eine breite Palette von Münzen und Medaillen über historische Goldbarren. Mehr Informationen zu diesen und weiteren Münzen finden Sie im Numismatik-Shop unter www.proaurum-numismatik.de


Bad Homburg aktuell

Mit den wieder höheren Kursen am Montag blieb auch die Nachfrage auf hohem Niveau. Die ausverkauften Barren-Gattungen 100 bis 500 Gramm sind mittlerweile wieder verfügbar und wurden auch bereits wieder gut gekauft. Silber war ebenfalls sehr gesucht. Hier besteht nach der Meinung vieler Anleger gegenüber dem Gold ein großer Aufholbedarf. Gefragt waren die 1 Unzen Stücke Philharmoniker und Maple Leaf. Die beliebten 1 kg Stücke Kookaburra und Koala Münzen werden uns Mitte nächster Woche geliefert. Vorbestellungen zur Abholung in Bad Homburg nehmen wir gerne an.

Sehr gut nachgefragt wurde die Sonderaktion Gold aus (für) Österreich. Hier besonders die 100 Kronen Stücke, bei denen der Grammpreis ca. 1 EUR unter dem Grammpreis der vergleichbaren Kruegerrand Münzen liegt.

Der nächste Vortrag über die aktuelle Kapitalmarktsituation sowie die Präsentation unseres Investmentfonds pro aurum ValueFlex mit Fondsmanager Herrn Uwe Bergold findet am 25.02.2010 ab 18.30 Uhr im MARITIM Kurhaushotel, Ludwigstraße 3, 61348 Bad Homburg statt. Anmeldung über www.proaurum.de/home_popup/valueFlex.


Wien aktuell

In Österreich erleben wir nach gestrigem Anziehen der Ordereingänge wieder einen etwas ruhigeren Handelstag. Auffallend ist derzeit das immer wieder auftretende Phänomen, dass bei fallenden Kursen Käufe fürs Erste zurückgestellt werden - seltsamerweise ist dann bei einer Trendwende das Gegenteilige zu beobachten. Sehen Sie fallende Kurse als Chance, um ihren durchschnittlichen Einstandskurse nach unten zu drücken und warten Sie nicht bis steigende Marktpreise Ihre anstehenden Einkäufe verteuern. Wir bieten Ihnen darum z.B. die 20 Kronen Münze Österreich bis 26.02.2010 mit einem Preisvorteil von 2% an.

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag


© Markus Blaschzok





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