Edelmetalle mit relativer Stärke

In eigener Sache: Aktuell bieten wir Ihnen bis einschließlich 26.03.2010 unseren Investmentfonds pro aurum ValueFlex mit einem Rabatt von 50% auf den Ausgabeaufschlag an. Dieses Aktionsangebot erhalten Sie ausschließlich im pro aurum Goldhaus in München.


Sehr geehrte Damen und Herren,

die Bundeskanzlerin ist nun endlich zum nächsten Akt ihrer Rolle übergegangen und hat sich zusammen mit Frankreichs Präsident Sarkozy geeinigt Griechenland zu helfen. Das war vom ersten Tag an klar, wie ich seit dem Beginn der Griechenlandkrise schrieb. Jetzt bekannte sich Frau Merkel in Namen der BRD auch endlich klar zum Euro und zur Europäischen Union. Für sie sei der Euro eine "einzigartige Erfolgsgeschichte" mit dem Verweis, dass die Deutsche Mark niemals so stabil gewesen wäre wie es der Euro heute sei. Frau Merkel muss da versehentlich eine geschönte Statistik in die Finger bekommen haben, denn im Vergleich zum Weltgeld "Gold" hat der Euro innerhalb von 10 Jahren rund 70 Prozent abgewertet. Die Deutsche Mark war definitiv nicht so schlecht wie es der Euro heute ist. Damit nicht Alle gleich verschreckt sind, hat man den IWF noch mit ins Boot geholt, der auch ca. ein Drittel der Gelder geben, sodass Europa nur als "Ultima Ratio" einspringen soll. Griechenland benötigt erst einmal ca. 30 Mrd. Euro, wovon die EU-Länder ca. 20 Mrd. Euro zuschießen sollen. Da die Lasten entsprechend dem Kapitalanteil an der Europäischen Zentralbank verteilt werden, trägt Deutschland erst einmal 5,4 Mrd. Euro. Um dem todkranken Griechenland noch etwas Zeit zu verschaffen, spendet die Europäische Union und insbesondere Deutschland Blut. Eine Genesung kann auf diese Weise aber nicht geschehen und der Bankrott wird so nur verzögert. Spätestens wenn der Spender aufgrund von Blutarmut das Zeitliche segnet, werden beide den gleichen Weg gehen.


Technische Analyse

In den vergangenen zwei Wochen gab der Euro, nach einer vorherigen kurzen Erholung auf 1,38 USD, weiter auf aktuell 1,335 USD nach. Während der Erholung bauten die spekulativ agierenden Anleger ihre Short-Positionen an der CME um 40 Prozent ab. Der Kurs konnte sich nur bis zu einem Kreuzwiderstand bei 1,38 USD erholen, an der auch die kurzfristige Widerstandslinie verläuft. Dort schmierte der Kurs ab und brach am Mittwoch die Unterstützung bei 1,34 USD. Damit ergibt sich in den nächsten Wochen Potenzial für einen weiteren Abverkauf in den Bereich von 1,30 USD - 1,31 USD. Hier könnte sich der Euro dann erstmals stabilisieren.




Trotz des schwachen Euro der vergangenen Wochen zeigten Gold, Silber und insbesondere Platin und Palladium relative Stärke. Real stieg Gold die letzen Tage sogar leicht an. Trotz mehrmaliger abrupter Abverkäufe vor der Widerstandsmarke bei 1.135 USD, konnte Gold nicht signifikant gedrückt werden. In Euro hielt zum dritten Mal die Unterstützung bei 810 Euro, womit kein neues Tief erreicht werden konnte. All dies spricht für einen zunehmenden Kaufdruck auf diesem Preisniveau. Gold bewegt sich jetzt seit Anfang des Jahres in einer engen Preisspanne zischen 1.160 USD nach oben und 1.080 USD nach unten. Werden die Hochs der Tradingrange bei 1.161 USD / 838 Euro überwunden ergeben sich neue Kaufsignale mit ersten Preiszielen bei 1.225 USD und 880 Euro. Ein Ausbruch aus der Trading Range nach unten ist unwahrscheinlicher, da bei 1.050 USD drei Unterstützungen, wie die 200 Tage-Linie und eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie, verlaufen. Unter Berücksichtigung weiterer Punkte ist das Umfeld für einen stärkeren Abverkauf derzeit nicht gegeben, weshalb ich in den nächsten Wochen mit einem Ausbruch aus der Range nach oben rechne.





Die aufgeführten ETF Bestände in Gold konnten zur Vorwoche um 0,84% zulegen, wogegen die Bestände beim Silber um -0,22% zurückgingen. Die Zuflüsse in Gold stagnieren seit über einem Jahr und im Silber seit drei Monaten. Anleger diversifizieren ihre Anlagen zunehmend, sodass die Zuflüsse in Silber ETFs und besonders in die Platin und Palladium ETFs weiterhin dynamischer sein werden, als jene in Gold. Die Palladium Bestände nahmen zur Vorwoche um 1,32 Prozent und im Platin um 0,4 Prozent zu. In den vergangenen Wochen trugen besonders die neuen zu Jahresbeginn aufgelegten Palladium und Platin ETFs in den USA zu der stärkeren Nachfrage bei. Auch künftig wird die anziehende Nachfrage durch Investoren auf die Preise eine stabilisierende und unterstützende Wirkung haben.


Fazit:

Die kurzfristige technische Situation bei den Edelmetallen ist neutral bis positiv. In Euro sehen die Edelmetalle besser aus als in USD. Ein Ausbruch nach oben aus den Handelsspannen, in denen sich Gold uns Silber seit Anfang des Jahres bewegen, ist wahrscheinlicher als ein Ausbruch nach unten. Aufgrund der Saisonalität, der COT Daten und der derzeitigen relativen Stärke im Markt schätze ich die Wahrscheinlichkeit für eine Fortführung und Beschleunigung des Aufwärtstrends höher ein, als dass die Kurse zu einer Korrektur ansetzen. Bis Mitte April sollten die Preise weiterhin Stärke zeigen. Das mittel- und langfristige technische und fundamentale Bild aller Edelmetalle ist ohnehin vollkommen intakt und spricht für sukzessiv weiter steigende Notierungen. Kursrücksetzer wie diese sind ideale Nachkaufgelegenheiten um in der Rohstoffhausse richtig positioniert zu sein. Kurzfristig kleine Rücksetzer an den Edelmetallmärkten zu handeln ist ohnehin nicht empfehlenswert. Physisch sollten Sie jeden Rücksetzer nutzen um weiterhin Bestände als Inflations- bzw. Staatsschutz aufzubauen.


Stellenangebote

Aktuell werden verschiedene Stellenangebote in unserem Haus ausgeschrieben. Mehr Informationen finden Sie in den kommenden Wochen auf unserer Internetpräsenz unter: www.proaurum.de/ueberuns/stellenangebote.html




München aktuell

Das Handelsgeschäft in dieser Woche war im Vergleich zu den Vorherigen relativ ruhig. Verkäufe an uns konnten wir bis auf Altgoldverkäufe nur wenige verzeichnen. Ab April bieten wir Ihnen ein einheitliches standardisiertes Verfahren zum Ankauf von Altgold an. Meistgefragt sind weiterhin die 100 Gramm und 250 Gramm Goldbarren sowie der Kruegerrand und der Philharmoniker in Silber.

Aufgrund der erfreulich großen Nachfrage zur Vortragsreihe mit Fondsmanager Herrn Uwe Bergold, zu den Themen "aktuelle Kapitalmarktsituation" und "Fondsmanagement im Rahmen der makroökonomischen Zyklik", hat sich pro aurum entschlossen weitere Veranstaltungen durchzuführen.

Der nächste Vortrag mit Fondsmanager Herrn Uwe Bergold findet am 13.04.2010 ab 18.30 Uhr im Goldhaus München, Joseph-Wild-Straße 12, 81829 München, statt. Anmeldung über www.proaurum.de/investmentfonds/aktuell.html oder senden Sie ein Email an fonds@proaurum.de.


Berlin aktuell

Bitte beachten Sie unserer neuen Öffnungszeiten: Ab dem 05. April halten wir an den Dienstagen und Donnerstagen unsere Berliner Geschäftsstelle bis 20:00 Uhr für Sie geöffnet.

Aufgrund der erfreulich großen Nachfrage zur Vortragsreihe mit Fondsmanager Herrn Uwe Bergold, zu den Themen "aktuelle Kapitalmarktsituation" und "Fondsmanagement im Rahmen der makroökonomischen Zyklik", hat sich pro aurum entschlossen weitere Veranstaltungen durchzuführen.

Der nächste Vortrag mit Fondsmanager Herrn Uwe Bergold findet am 21.04.2010 ab 18.30 Uhr im Ludwig-Erhard-Haus, Fasanenstraße 85, 10262 Berlin (City West, Nähe Kurfürstendamm), statt. Anmeldung über www.proaurum.de/investmentfonds/aktuell.html oder senden Sie ein Email an fonds@proaurum.de.


Bad Homburg aktuell

Griechenland und kein Ende

Unsere Kunden sind nach wie vor sehr verunsichert über die Situation in Griechenland. Diese "wer weiß was noch alles kommt Stimmung" veranlasst immer mehr Bürger den sicheren Hafen Gold anzusteuern. Die Volumen haben in der letzten Woche deutlich zugenommen. Die Zahl der Verkaufsaufträge ging weiter zurück. Meistgesuchte Gattungen waren die Goldbarren 50 Gramm bis 500 Gramm und die 1 Unzen Münzen Kruegerrand, Maple Leaf und Philharmoniker. Silber wurde auch sehr gut gekauft. Hier waren die 1 Unzen Silberphilharmoniker als "Geld von morgen" (Kundenzitat) die meistverkaufte Gattung.

Die Bad Homburger Geschäftsstelle feiert in der nächsten Woche Ihren ersten Geburtstag und wir haben für unsere Kunden einige Oster-Preis-Überraschungen geplant. Schauen Sie bitte ab Montag in unsere Schalterpreisliste.

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag


© Markus Blaschzok





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