Gold: Dieser tiefe Sommerschlussverkauf legt das Fundament

Gold in EUR Tageschart:



Auf dem Tageschart wird der Mini-Crash der letzten vier Wochen besser sichtbar. Bislang haben die Bären hier alle Unterstützungen überrannt und konnten so den Chart ganz klar zu ihren Gunsten drehen. Vor allem der Ausbruch aus dem mehrmonatigen Konsolidierungsdreieck ist charttechnisch ungünstig.

Allerdings hat der Euro-Goldpreis nun die wichtige Unterstützungszone zwischen 1.060 und 1.075 EUR erreicht. Mut macht auf dem Tageschart zudem die stark überverkaufte Lage. Die Stochastik ist fast ganz unten am Anschlag, ohne dabei in den ultrabärischen „embedded“ Status konvertiert zu sein. Der RSI ist ebenfalls tief in die überverkaufte Zone eingedrungen. Der MACD schließlich hat zwar ein Verkaufssignal aktiv, gleichzeitig konnte der Indikator seinen Tiefpunkt vom Mai bislang aber noch nicht unterbieten. Somit besteht hier grundsätzlich die Chance auf eine Divergenz, sollte der Indikator das neue Preistief nicht nachvollziehen/bestätigen.

Eine Gegenbewegung wird also immer wahrscheinlicher. Diese sollte an die gestrichelte ehemalige Aufwärtstrendlinie der letzten sieben Monate heranreichen können. Da die 50-Tagelinie (1.128 EUR) mittlerweile doch recht zügig nach unten fällt, könnte auch dieser wichtige Durchschnitt die erste Anlaufstation einer Erholung werden. Die 200-Tagelinie (1.141 EUR) fällt hingegen weiterhin leicht nach unten ab. Ein Wiedersehen mit ihr würde den Bullen doch weit aus mehr als nur eine Gegenreaktion abverlangen.

In der Summe würde ich den Tageschart als Antizykliker sehr gerne mit "zunehmend bullisch" bewerten, die stark überverkaufte Lage hat bislang aber noch kein technisches Signal für eine Gegenbewegung/Erholung geliefert. Rein charttechnisch betrachtet muss der Tageschart daher mit "bärisch" bewertet werden. Ich denke aber, dass jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Investment in physische Edelmetalle gekommen ist. Der Preis für eine Feinunze hat sich in den letzten Wochen deutlich vergünstigt und die schwachen Hände werden gerade aus dem Markt gekegelt.


Handelsempfehlung:

Das zuletzt genannte Nachkauflimit bei 1.095 EUR konnte für günstige Zukäufe genutzt werden. Zögern sie jetzt nicht. Es kann noch bis 1.040 EUR fallen, aber die stark überverkaufte Lage liefert gerade traumhaft günstige Schnäppchenpreise im Sommerschlussverkauf.


7. Euro & US-Dollar



Der Euro konnte gegen den US-Dollar seit Jahresbeginn deutlich zulegen. Insbesondere der Ausbruch über die Marke von 1,0850 USD führte zu einer starken Rally in den letzten zwei Monaten. Das genannte Kursziel aus der SKS-Formation wurde mit 1,1446 USD ziemlich genau erreicht.

Nun stellt sich aber nach diesem starken Anstieg natürlich die Frage nach einer Gegenbewegung/Korrektur, denn die Europäische Gemeinschaftswährung ist kurzfristig sicherlich etwas heiß gelaufen. Zudem deutet die extrem hohe Shortposition der kommerziellen Händler am Terminmarkt eine Übertreibung an.

Charttechnisch lassen sich bislang aber noch keine wirklichen Umkehrsignale ausmachen. Sowohl auf dem Tages- als auch auf dem Wochenchart läuft die Stochastik mit beiden Signallinien bullisch „embedded“ oberhalb von 80 und hat damit den Aufwärtstrend vorerst festgezurrt.

Der MACD-Indikator hingegen hat das neue Hoch bei 1,1446 USD bislang nicht bestätigt und liefert somit eine erste Divergenz. Der RSI war vor wenigen Tagen bereits in der überkauften Zone, fiel aber zuletzt wieder etwas zurück.

Insgesamt also ein Setup, das zwar zunehmend Warnsignale sendet, die eingebettete Stochastik erzwingt aber eine "mega bullische" Bewertung für den Euro.