Hat der SPDR Gold Trust es versäumt, die Goldbestände der Bank of England im Jahr 2022 offenzulegen?

Der SPDR Gold Trust und seine verschiedenen Teilnehmer wie die Depotbank, der Treuhänder, der Sponsor und die zugelassenen Teilnehmer (APs) möchten offensichtlich nicht, dass Anleger und Medien erfahren, wann der GLD Goldbarren bei der Bank of England lagert. Und warum? Weil es sich bei diesem Gold letztlich um Zentralbankgold handelt, das von den Bullionbanken bei der Bank of England geliehen wurde, wobei die Bank of England als Kreditgeber der letzten Instanz fungiert und das Gold ihrer Zentralbankkunden verwendet.

Der Begriff "HSBC-Tresor" ist außerdem so allgemein gehalten, dass er alles Mögliche bedeuten kann, einschließlich eines der HSBC-eigenen Tresore, aber auch einen von einem anderen Tresoranbieter (z. B. der Unterverwahrer Bank of England) ausgewiesenen und umzäunten Raum, in dem die Goldbarren des "Kunden HSBC" gelagert werden und der nicht als Zentralbankgold oder Geschäftsbankgold ausgewiesen wird.

Sie sehen also sofort, dass hier eine Unklarheit besteht. Hat die HSBC am 6. September 2020 das Feld "Tresorstandort" hinzugefügt, um es mit dem unveränderlichen Wert "HSBC-Tresor" zu füllen, bei dem es sich eher um einen "kollektiven Deskriptor als um einen tatsächlich benannten Standort" handeln könnte?

Und warum sollte HSBC zu diesem Zeitpunkt diese zusätzliche Spalte in die Liste der GLD-Goldbarren aufnehmen, anstatt die Liste der GLD-Goldbarren so zu belassen, wie sie ohne diese zusätzliche Spalte war? Eine Interpretation ist, dass in der Zukunft (nach September 2020), wenn der GLD wieder Gold bei der Bank of England aufbewahrt, nicht nur die Barrenliste dies nicht zeigen würde, sondern dass ein Feldname "Tresorstandort" (der mit einem unveränderlichen Wert gefüllt ist) jeden auf die falsche Fährte bringen würde, dass das Gold bei der Bank of England aufbewahrt wird, da ab diesem Datum einfach immer "HSBC-Tresor" stehen würde.

Der letzte Teil des Plans, wenn der GLD wieder anfängt, Gold bei der Bank of England zu halten, würde darin bestehen, die 10-Q- und 10-K-Berichte zu ändern und die XBRL-Daten zu maskieren, so dass in den Quartals- und Jahresberichten nicht mehr steht, wie viel Gold bei einem Unterverwahrer gehalten wird, sondern nur noch: - "Eine aktuelle Liste des gesamten vom Verwahrer gehaltenen Goldes, einschließlich des bei einem Unterverwahrer gehaltenen, ist auf der Website des Sponsors unter www.spdrgoldshares.com verfügbar."

Und wenn man sich jetzt die Barrenliste ansieht, steht dort nur "HSBC-Tresor". Auf diese Weise wird nicht nur in der World Gold Trust Services (WGTS) (dem Sponsor) nicht erwähnt, wie viel Gold bei einem Unterverwahrer gehalten wird, sondern auch nicht in der GLD-Goldbarrenliste.


XBRL in 10-Q und 10-K Berichten an die SEC

In einem Artikel vom 10. Dezember 2020 habe ich erklärt, warum die XBRL-Attribute/Tags/Felder für die SEC-Einreichungen für Gold, das in GLD unterverwahrt wird, wichtig sind.

"Seit 2018 verlangt die SEC, dass Finanzinformationen im XBRL-Format (eXtensible Business Reporting Language) eingereicht werden, wobei Einreicher wie der GLD-Sponsor WGTS XBRL-Daten direkt in HTML-Versionen von Dokumenten wie 10-K- und 10Q-Einreichungen einbetten.

Mithilfe von XBRL werden Daten und Zahlen in diesen Dokumenten dynamisch "inline" dargestellt und durch XBRL-Attribute und -Tags gesteuert, wobei die Daten als anklickbare, rot unterstrichene Hyperlink-Tags erscheinen (siehe Screenshot unten).

Und in der Tat verwenden die vierteljährlichen 10-Q-Finanzberichte von GLD für Ende März 2020 und Ende Juni 2020 diese eingebetteten XBRL-Tags, wenn sie die Mengenwerte für das vom GLD bei der Bank of England gehaltene Gold angeben."



Diese Tags verweisen auf Attribute, die erfassen, wie viel GLD-Gold (in Feinunzen) a) an einem bestimmten Tag in den Tresoren eines Unterverwahrers gehalten wurde (Gold Held in Vault Other Measures), b) wie viel GLD-Gold (als Prozentsatz des gesamten GLD-Goldes) an einem bestimmten Tag in einem Tresor eines Unterverwahrers gehalten wurde (Percentage of Trust Gold Held in Vault) und c) die Menge an GLD-Gold, die von einem Unterverwahrer über einen bestimmten Zeitraum gehalten wurde (Gold held by SubCustodian). Wenn Sie in den 10-Q- und 10-K-Berichten auf diese Tags klickten, öffneten sich Pop-up-Attribut-Fenster - siehe unten für Beispiele.





Vor der Änderung des Wortlauts im 1. Quartal 2022 enthielten die XBRL-Dateien, die den GLD-Einreichungen bei der SEC beigefügt waren, wie das "XBRL TAXONOMY EXTENSION SCHEMA", Definitionen für diese Elemente und Links:



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