MTDR - Silber startet Aufholralley zum Gold

Der Markttechnische Diagnosereport (MTDR) ist ein systematischer Analysereport verschiedener Anlageklassen mit einem "Long Only"-Ansatz. Es handelt sich hierbei um ein prozyklisches Trendfolgesystem auf Wochenbasis ("End-of-Week"), das den mittelfristigen Anlagehorizont (Taktische Asset Allocation) berücksichtigt. Der MTDR basiert rein auf markttechnischen Indikatoren. Die Fundamentalanalyse findet keine Berücksichtigung.


Datum der Analyse: 22.02.2008



Silber startet Aufholrallye zum Gold. Das Silber-Gold-Ratio beginnt, nach dem Kaufsignal der letzten Woche, Trenddynamik aufzubauen. Das historische Verhältnis beider Edelmetalle beträgt 15:1. Dies bedeutet noch einen enormen Nachholbedarf für Silber. Außerdem ist das "Gold des kleinen Mannes" einer der wenigen Rohstoffe, der sein Allzeithoch von 1980 noch nicht überschritten hat. Im Rahmen der aktuellen primären Rohstoff-Hausse werden jedoch alle Rohstoffe nominal - aufgrund inflationärer Entwicklung - ihre alten Allzeithochs überschreiten.

Bei den Rohstoffen befinden sich aktuell Gold, Platin, Palladium, Silber, Blei Kakao, Kaffe, Baumwolle, Erdgas, Sojabohnen, Zucker und Weizen kurz- (Trading) und mittelfristig (Taktik) im Aufwärtstrend ("übergewichtet"). Das System "akkumuliert" Mais und Ethanol. Es wird kein Rohstoff "distributiert" oder "untergewichtet".

Bei den Rohstoffaktien werden nur Goldminenindizes "übergweichtet".

Unsere beiden Fonds NOAH-Mix OP (979 953) und GR Dynamik OP (A0H 0W9) bieten aktives Beta (Wechsel der Anlageklasse, wenn nötig) in einem benchmarklosen Absolute-Return-Konzept. Dies bedeutet, dass wenn die strategische Rohstoff-Hausse zu Ende geht, wechseln wir wieder in den Standardaktienmarkt, so wie wir es umgekehrt im Jahr 2000 gemacht haben. Besonders wichtig ist diese Vorgehensweise im Rahmen der kommenden Abgeltungssteuer, denn mit reinen Branchenfonds unterliegt man nach dem Verkauf, am Ende der Rohstoff-Hausse, mit seinen zukünftigen Wertpapierinvestments komplett der Abgeltungssteuer. Um die Steuervorteile jedoch voll nutzbar zu machen, muss in die Fonds noch vor dem 01.01.09 investiert werden.


© Uwe Bergold
Global Resources Invest GmbH & Co. KG









Beim MTDR handelt es sich um ein markttechnisches Diagnosesystem, welches prozyklisch Aufwärtstrends signalisiert. Nur wenn ein Sektor sich auf dunkelgrün"(System) übergewichtet" befindet, steigt dieser auf Tages- und Wochenbasis im Aufwärtstrend. Bei hellgrün "(System) akkumuliert" ist der mittelfristige Trend weiterhin intakt, jedoch findet auf Tagesbasis eine Korrektur statt. Das "Umschalten" von hell- auf dunkelgrün ist der ideale Einstiegszeitpunkt für weitere Investments in diesem Bereich. Bei der Angabe des Systems handelt es sich immer um eine Trend-Diagnose, nicht um eine Prognose!





Disclaimer
Dieses Dokument ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den technischen Marktverhältnissen zum Zeitpunkt der Herausgabe. Alle Sektordiagnosen - es handelt sich um keine Prognosen - wurden mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Die vorliegende Publikation dient lediglich Informationszwecken und ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Diagnosen des MTDR sind ohne Gewähr und begründen kein Haftungsobligo.