MTDR - Gold und Silber übergewichten!

Der Markttechnische Diagnosereport (MTDR) ist ein systematischer Analysereport verschiedener Anlageklassen mit einem "Long Only"-Ansatz. Es handelt sich hierbei um ein prozyklisches Trendfolgesystem auf Wochenbasis ("End-of-Week"), das den mittelfristigen Anlagehorizont (Taktische Asset Allocation) berücksichtigt. Der MTDR basiert rein auf markttechnischen Indikatoren. Die Fundamentalanalyse findet keine Berücksichtigung.


Datum der Analyse: 04.07.2008



Nachdem in den letzten beiden Wochen Gold gegenüber verschiedenen Währungen und Anlageklassen ausgebrochen war (angekündigt im MTDR-GOLD-Breakout am 22.06.08), gewichtet nun seit letzter Woche auch das System Gold und Silber in USD und in EUR über! Ebenfalls bestätigt wird dies durch die Trading-Bodenbildung bei den Goldminenindizes und deren aktuell relative Stärke zu den Standardaktienmärkten.

Bei den Rohstoffen befinden sich aktuell bei den Edelmetallen Gold und Silber, bei den Industriemetallen nur Aluminium, bei der Energie Rohöl, Heizöl und Propangas, bei den Agrarrohstoffen Kaffee, Sojabohnen und Zucker kurz- (Trading) und mittelfristig (Taktik) im Aufwärtstrend ("übergewichtet"). Das System "akkumuliert" Palladium, Kakao, Mais, Ethanol, Erdgas und Lebend Rind. Es wird aktuell kein Rohstoff "distributiert". Blei, Nickel und Zink werden "untergewichtet".

Bei den Rohstoffaktien befinden sich aktuell nur die Goldminenindizes S-BOX Global Gold- und XAU–Gold-&Silberminen-Index im "Übergewichtet-Modus". Es werden 5 Indizes "akkumuliert". Kein Rohstoffaktienindex wird "distributiert". Die beiden asiatischen Rohstoffaktienindizes DAXglobal Asia werden "untergewichtet".


Unsere beiden Fonds NOAH-Mix OP (979 953) und GR Dynamik OP (A0H 0W9) bieten aktives Beta (Wechsel der Anlageklasse, wenn nötig) in einem benchmarklosen Absolute-Return-Konzept. Dies bedeutet, dass wenn die strategische Rohstoff-Hausse zu Ende geht, wechseln wir wieder in den Standardaktienmarkt, so wie wir es umgekehrt im Jahr 2000 gemacht haben. Besonders wichtig ist diese Vorgehensweise im Rahmen der kommenden Abgeltungssteuer, denn mit reinen Branchenfonds unterliegt man nach dem Verkauf, am Ende der Rohstoff-Hausse, mit seinen zukünftigen Wertpapierinvestments komplett der Abgeltungssteuer. Um die Steuervorteile jedoch voll nutzbar zu machen, muss in die Fonds noch vor dem 01.01.2009 investiert werden.


© Uwe Bergold
Global Resources Invest GmbH & Co. KG





Beim MTDR handelt es sich um ein markttechnisches Diagnosesystem, welches prozyklisch Aufwärtstrends signalisiert. Nur wenn ein Sektor sich auf dunkelgrün"(System) übergewichtet" befindet, steigt dieser auf Tages- und Wochenbasis im Aufwärtstrend. Bei hellgrün "(System) akkumuliert" ist der mittelfristige Trend weiterhin intakt, jedoch findet auf Tagesbasis eine Korrektur statt. Das "Umschalten" von hell- auf dunkelgrün ist der ideale Einstiegszeitpunkt für weitere Investments in diesem Bereich. Bei der Angabe des Systems handelt es sich immer um eine Trend-Diagnose, nicht um eine Prognose!



Disclaimer
Dieses Dokument ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den technischen Marktverhältnissen zum Zeitpunkt der Herausgabe. Alle Sektordiagnosen - es handelt sich um keine Prognosen - wurden mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Die vorliegende Publikation dient lediglich Informationszwecken und ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Diagnosen des MTDR sind ohne Gewähr und begründen kein Haftungsobligo.