In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
Das charttechnische Bild im Gold hat sich seit Ende Januar wieder deutlich eingetrübt. Ausgehend vom damaligen Hoch bei 1.307,59 $ kam der Kurs des Edelmetalls in einer durchaus dynamischen Verkaufswelle wieder zurück und erreichte jüngst die Unterstützungszone bei 1.195 $. Dort konnte sich der Kurs zwar leicht stabilisieren, aber prozyklische Kaufsignale blieben noch aus [...]
Die Ölpreise zeigen sich weiter immun gegen negative Nachrichten. Trotz eines kräftig aufwertenden US-Dollar und rapide steigender US-Rohölvorräte steigt Brentöl auf 61 USD je Barrel und WTI auf 52 USD je Barrel. Die US-Rohöllagerbestände setzten ihren beispiellosen Anstieg auch in der letzten Woche fort. Das US-Energieministerium berichtete gestern Nachmittag einen Lageraufbau [...]
Aus den USA erreichten uns Signale der Federal Reserve im Rahmen des "Beige Book". Nachdem in den letzten drei Monaten 90% der US-Indikatoren die Erwartungen verfehlten, hätte man sich auch einen anderen Text, als den der Öffentlichkeit zugemuteten, vorstellen können: Die Federal Reserve sieht die US-Wirtschaft grundsätzlich auf Wachstumskurs. Von Januar bis Mitte Februar sei [...]
Die Käufer im Palladium sind nah dran, am Start eines neuen Aufwärtstrends. Dafür sollten die Kurse über das bisherige Bewegungshoch bei 833 $ ausbrechen. Gelingt dies, dürften Gewinne bis auf 839 $ und später 860 $ folgen. Das rechnerische Ziel aus der Bodenformation läge sogar bei 911 $. Fallen die Kurse jedoch kurzfristig unter 818 $ ab, ist mit einem Pullback zurück bis auf [...]
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.203 auf 1.200 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.204 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien geben nach. Die australischen Werte zeigen sich heute Morgen freundlicher. Palladium kann zulegen. Die [...]
Der Preis für Kaffee Arabica sackte gestern um mehr als 6% auf unter 130 US-Cents je Pfund ab. Damit nähert er sich wieder dem Niveau, von dem aus er Ende Januar 2014 seinen explosiven Anstieg auf zeitweise über 200 US-Cents begann. In den letzten zwei Wochen hat sich Kaffee Arabica um mehr als 20% verbilligt. Da der Preis für Kaffee Robusta in der letzten Zeit weniger [...]
Ein entscheidender Aspekt der USD-Befestigung während der letzten circa 12 Monate war die Erwartungshaltung an den Märkten, dass es zu einer nachhaltigen Zinswende in den USA kommen wird. Der Zeitpunkt des Beginns der Zinswende ist seitdem latent nach hinten verschoben worden. Die seit circa drei Monaten erkennbar negativ überraschenden US-Konjunkturdaten haben außerhalb [...]
Weltweite Verschuldung wächst zwischen 2007 und 2014 um 40% oder 57.000 auf 199.000 Mrd $. Dabei wächst die Verschuldung der privaten Haushalte von 33.000 auf 40.000 Mrd Euro, die Verschuldung der Unternehmen von 38.000 auf 56.000 Mrd Euro, die Verschuldung der Regierungen von 33.000 auf 58.000 Mrd Euro und die Verschuldung des Finanzsektors von 37.000 auf 45.000 Mrd Euro und [...]
Die kurze Gegenbewegung nimmt bereits jetzt die Züge einer den Abwärtstrend bestätigenden bärischen Flagge an. Ausgehend von der Hürde bei 1.200 $ könnte sich die Baisse entsprechend mit einem Bruch der 1.172 $-Marke direkt fortsetzen und Platin bis 1.150 $ und 1.125 $ drücken. Aktuell würde erst ein Anstieg über 1.222 $ für eine spürbare Entspannung sorgen. In diesem Fall [...]
Die Preise für Weizen, Mais und Sojabohnen verzeichneten gestern kräftige Abschläge. Weizen verbilligte sich um 2,5% und fiel wieder auf 5 USD je Scheffel zurück. Die Sorgen vor Frostschäden in den USA, welche den Preis Ende letzter Woche hatten steigen lassen, scheinen sich wieder zu verflüchtigen. Zudem ist US-Weizen bei deutlich oberhalb von 5 USD international kaum [...]
Die Datensätze, die uns aus der Eurozone erreichen, sind zunehmend erfrischend und setzen mit der Ausnahme Griechenlands überwiegend positive Überraschungsakzente. Die Situation der Eurozone erinnert an das Szenario, das Deutschland nach der Reformpolitik Schröders durchlief. Deutschland wurde von den Finanzzentren New York und London abgeschrieben, um dann nach Jahren [...]
Weiterhin ringen die Marktteilnehmer mit der Verteidigung der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie, deren Bruch ein Indiz für die Fortsetzung der Baisse seit Januar wäre. Kann sie nicht verteidigt werden und bricht Gold anschließend auch unter 1.183,00 $ ein, wäre ein Verkaufssignal aktiv. In der Folge dürfte das Edelmetall bis 1.125,00 $ abverkauft werden. Gelingt den Käufern [...]
