Die Rohstoffe befinden sich derzeit auf dem Weg zu ihrem fünften jährlichen Rückgang in Folge. Dies ist für alle Anlageklassen ein äußerst seltenes Ereignis. Bei den Rohstoffen sind die Preise nun unter den im März 2009 gebildeten Boden gesunken und haben vor kurzem damit begonnen, den 185er Bereich des CRB-Indexes (Thomson Reuters/Jefferies CRB [...]
Verschiedenen Stimmungsbarometern zufolge, einschließlich der aus dem COT-Bericht hervorgehenden Positionierung der Hedgefonds, waren die Edelmetalle zu Anfang August extrem unbeliebt bei den Investoren. Zudem waren zahlreiche sogenannte Finanzexperten und Fernsehkommentaren Ende Juli davon überzeugt, dass Gold (NYSE: GLD) eine "Short-Position wie [...]
Man könnte zwar sagen, dass das Unterschreiten einer wichtigen technischen Unterstützung, gefolgt von einer schnellen Rallye über diese hinweg, eine starke bullische Umkehr signalisieren könnte. In diesem Fall wären Silber und die Bergbaujuniors kein ausreichend starker Rückenwind, um den ganzen Sektor aus dem Einbruch herauszuholen. Im Grunde ist [...]
Die Edelmetalle Gold, Silber und Platin erlebten in den letzten Tagen wieder einen Aufschwung und viele Investoren fragen sich, was der Grund für diese erneute Stärke ist. Das wahrscheinlichste Erklärung liegt in der Positionierung der Marktteilnehmer und der allgemeinen Stimmung an den Edelmetallmärkten. Nachdem es in diesem Sektor wochenlang [...]
Interessanterweise handelt es sich um den zweitlängsten Bärenmarkt in der jüngsten 45-jährigen Geschichte von Gold. Die Bullen haben allerdings nicht verstanden, dass nach den 12 jährlichen Preiszunahmen, die zum Hoch im Jahr 2011 führten, dies auch einer der am weichsten verlaufenden Bärenmärkte ist. Einige von uns haben erwartet, dass der [...]
Der zweite Chart des Tages konzentriert sich auf Silber und die Hedgefonds-Positionierung. Bei der Betrachtung des jüngsten Commitment of Traders Report der CFTC zeigten sich einige interessante Entwicklungen, insbesondere im Edelmetallsektor. Hedgefonds und andere Spekulanten (Vermögensverwaltung) verringerten ihre Netto-Longs auf 741 [...]
Der heutige Chart des Tages konzentriert sich auf die großen Volatilität, die in den globalen Märkten für Staatsanleihen zu beobachten ist. Nach einem längeren Rückgang der Zinsen, der durch das QE-Programm der Europäischen Zentralbanken gestützt wurde, befand sich die Mehrheit der europäischen Renditen im negativen Bereich (absolut grotesk, wenn [...]
Der heutige Chart des Tages konzentriert sich auf Aktien und Rohstoffe. Zur Erstellung des Charts hat mich im Grunde der Financial-Times-Artikel der letzten Woche zum Thema Rohstoffe inspiriert. Wenn Sie den Artikel nicht gelesen haben, sehen Sie sich bitte das Video an, ein Dank geht an die Website der Financial Times.
Der heutige Chart des Tages befasst sich durch die Betrachtung der Margin Debt (Aktienspekulation auf Kredit) der NY Stock Exchange mit der Stimmung der Anleger und ihrer Positionierung. Ein kürzlich veröffentlichter Bericht der NYSE zeigte, dass die Margin-Kredite in nur einem Monat (April) um ganze 6,5% gestiegen sind. Dabei handelt es sich um [...]
Der letzte Chart des Tages konzentriert sich nochmal auf Rohstoffpreise und im Speziellen auf Gold. Trotz der furchtbaren Performance, des überverkauften Preises und der anhaltend pessimistischen Stimmung, glaube ich, dass die Goldpreise ihren Tiefpunkt noch nicht erreicht haben. Meiner Einschätzung nach stellt die aktuelle Preisentwicklung keine [...]
Der heutige Chart des Tages konzentriert sich auf ein weiteres niedergeschlagenes und sehr deprimiertes Asset im Edelmetallsektor. Der Silber-Bärenmarkt begann im Mai 2011 und am schlimmsten Punkt wurde ein Rückgang von mehr als 70% innerhalb von vier Jahren verzeichnet. Silber notiert aktuell auf dem gleichen Niveau wie 2009/10.
Die heutige Grafik des Tages konzentriert sich auf den aktuellen Bärenmarkt bei Silber. Regelmäßige Leser des Blogs erinnern sich vermutlich an den folgenden Chart, der den aktuellen Ausverkauf (der Ende April 2011 seinen Höhepunkt erreichte), im Vergleich zu allen anderen wichtigen Bärenmärkten, die Silber seit den 1960er Jahren durchlaufen hat [...]
