In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
Wie könnte bei einer nun etwas über der Erwartung liegenden US-Inflation und daher drohender US-Zinserhöhung und daher drohendem Anstieg des USD das Gold mittelfristig stark steigen? Wie geht das überhaupt zusammen? Hier eine mögliche Theorie: Eine Zinserhöhung führt bei Staatsanleihen, die schon am Markt sind und Anleihen privater Emittenten, die schon am Markt sind zu einem [...]
Dasselbe, was ich letzte Woche über die deutsche Wirtschaft geschrieben habe, gilt für die übergeordnet europäische. Auch der Euro STOXX 50 wird, in Unzen Gold bewertet - also real, bis zum Ende dieser historisch einmaligen Krise nochmals um zirka 90 Prozent einbrechen. Standardaktien als "Inflationsschutz" ist ein Märchen, welches so alt ist, wie die Börse selbst.
Die reale Situation an den Märkten ist jedoch noch viel schlimmer, denn unter Berücksichtigung der realen Teuerung, die über die Warenkörbe der Statistischen Ämter hinausgeht, ist der Anteil der negativ rentierenden Anleihen längst weitaus größer. Beispielsweise rentieren die 10-jährigen U.S. Staatsanleihen negativ mit -0,38% anstatt positiv mit 1,67%, wenn man alleine die [...]
Am Beispiel von Zink und Blei kann man gut sehen, dass für die längerfristige Preisentwicklung vor allem die Angebots-Nachfrage-Situation ausschlaggebend ist. Während der Bleipreis seit Jahresbeginn um 9% gestiegen ist, nahm der Zinkpreis um fast 40% zu. Die viel beachtete Preisdifferenz zwischen den beiden Metallen, die häufig zusammen gefördert werden, ist daher von fast 200 [...]
Langsam aufkommende Hoffnung kann innerhalb weniger Tage zurück gedrängt werden. So gesehen in den vergangenen Tagen und besonders mit dem gestrigen Datenmix zeigen sich nur noch wenige Volkswirte optimistisch für den anstehenden Mittwochtermin der FED. Nein, die Daten konnten nicht überzeugen. Eine Zinserhöhung, die in den vergangenen zwei Wochen schon teilweise eingepreist [...]
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5% oder 0,4 auf 92,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick 2,6% und Eldorado 2,2%. Detour gibt 1,2% nach. Bei den kleineren Werten können Eco Oro 3,5% und Belo Sun 3,3% zulegen. Pershimco fallen 12,1%, Sandspring 7,1% und Golden Dawn 6,2% zurück. Bei den Silberwerten steigen Sierra 5,1%, Hecla 4,1% und MAG 3,0 [...]
Es bietet sich nun die Möglichkeit, die Korrektur direkt bis in den Bereich der 635 USD auszudehnen. Hier wäre die Chance gegeben, eine erneute Erholung einzuleiten. Erst oberhalb der 665 USD bietet sich dann ein kleines Kaufsignal in Richtung des bei 687 USD liegenden Abwärtstrends. Halten 635 USD nicht, kann es bis 620 USD abwärts gehen. Nach einer umfassenden Rally bildete [...]
Der Platinpreis ist vom Hoch im August bereits um 10% gefallen und liegt mit rund 1.030 USD je Unzen auf dem niedrigsten Stand seit Anfang Juli. Dabei ist die Preisdifferenz zwischen Platin und Gold mit knapp 290 USD je Unze auf den höchsten Stand seit Juni gestiegen. Dabei scheint dem Platinpreis die Gefahr von Minenstreiks in Südafrika und die jüngste Einschätzung des World [...]
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.323 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.321 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit etwas freundlicher. Silber gibt leicht nach. Platin fällt zurück. Palladium verliert. Die Basismetalle erholen [...]
Obwohl Stagflation grundsätzlich nach Lehrbuch als strukturell negatives Merkmal einer Volkswirtschaft interpretiert wird, wird der Versuch aller Voraussicht gemacht, die US-Zinserhöhungen in einer Welt der Fokussierung auf Nominalzinsen als Attraktion zu vermarkten, da die USA von latenter Kapitalzufuhr abhängig sind. In wie weit das dauerhaft tragen wird, ist mehr als [...]
Der Goldpreis kann die Abwärtsbewegung durchaus noch einmal bis in den Bereich der 1.300 USD ausdehnen, bevor hier ein weiterer Anstieg möglich werden sollte. Abgaben darunter, auch aus dem Aufwärtstrend heraus, würden alternativ ein Verkaufssignal bedeuten. Oberhalb der 1.333 USD würde sich das Chartbild aufhellen und einen Anstieg bis 1.350 USD ermöglich, darüber bieten sich [...]
Das US-Landwirtschaftsministerium USDA hob am Montag seine Schätzung für die Weizenernte 2016/17 in Australien auf 27,5 Mio. Tonnen an. Dies wird durch Nachrichten aus Australien untermauert. So erhöhte die australische Rohstoffbehörde Abares aufgrund der guten Wachstumsbedingungen ihre Schätzung für die Weizenernte des fünftgrößten Weizenexportlandes um 15% gegenüber der [...]
