In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
Weitere Abgaben sind bei Silber möglich. Der Kursverlauf erreichte im Hoch ein Niveau, welches die obere Begrenzung eines breiten Aufwärtstrendkanals darstellen könnte. Sollten auch 24,53 USD unterschritten werden, wäre ein Rücklauf bis 22,77 USD möglich. Zunächst bietet sich aber die Chance, nach einem Pullback bis 24,53 USD wieder nach oben abzuprallen. Spielraum wäre [...]
Weitere Katalysatoren, die den Goldpreis neuen Schub verleihen könnten, gibt es auf Sicht der nächsten Monate noch nicht. Es ist daher möglich, dass der Goldpreis den starken Anstieg weiter konsolidiert oder gar korrigiert über die nächsten Monate. Danach sollte eine Rezession die US-Notenbank zunehmen unter Druck setzen, worauf eine erneute Lockerung der Geldpolitik folgen [...]
Die Maßnahmen der Politik zur Eindämmung der systemischen Bedrohung der Finanzmärkte, die durch die Zusammenbrüche der Silicon Valley Bank und Signature Bank im März verursacht wurden, hätten laut Yellen zu einer Stabilisierung der Einlagenabflüsse geführt. Damit hätte sich die Lage beruhigt, müsste aber noch beobachtet werden. Die Banken würden in diesem Umfeld in der [...]
Im bullischsten Fall gehört die Verkaufswelle vom Freitag zu einer bereits Anfang April begonnenen, aber durch besonders stark überschießende Erholungsphasen geprägten Seitwärtskorrektur und könnte daher schon im Bereich von 1.981 – 1.987 USD wieder in einen Anstieg über 2.020 USD münden. In diesem Fall wäre ein zügiger Ausbruch auf neue Hochs und eine Kaufwelle bis 2.074 USD [...]
Was evident war: Die Wachstumszahlen brechen ein, kein Wunder angesichts der extrem schnellen Zinserhöhungen. Die Einlagensummen der Banken sinken, nur bei ganz großen Banken nicht, da ist es umgekehrt. JP Morgan meldete Rekordergebnisse. Effektivitätsinnovateure wie der US-Autobauer Tesla müssen hohe Rabatte geben, unten werden sie von kompetenten, chinesischen [...]
Gestern wurden neue Daten des IWF zum Thema Staatsverschuldung veröffentlicht. Es sind Strukturdaten, die etwas mit Zukunftsfähigkeit zu tun haben. Die Daten bieten nur quantitative Aussagen. Ebenso entscheidend ist die Verwendung der Mittel. Im Westen ist die Verwendung maßgeblich konsumtiv, während sie im "Globalen Süden" überwiegend investiv ist. Fazit: Hinsichtlich dieser [...]
Sollte den Bullen jetzt auch der Ausbruch über 1.531 USD gelingen, wäre ein wichtiger Schritt hin zu einer Trendwende vollzogen. In der Folge dürfte der Kurs bis 1.595 USD und darüber bereits bis an die Widerstandsmarken bei 1.641 und 1.698 USD steigen. Auf diesem Niveau könnte die Kaufwelle von einer deutlichen Korrektur unterbrochen werden. Sollte der Wert dagegen jetzt von [...]
An den Finanzmärkten dominierte gestern Nervosität. Zunächst nahm die Risikofreude im Rahmen entspannterer Preisentwicklungen in den USA zu. Aber es waren nicht nur entspannende Signale von der Front der US-Verbraucherpreise, sondern ebenso von Verbraucherpreisen aus Indien, aus Russland und den Niederlanden. Zudem verweigerte sich die Notenbank Kanadas eines weiteren [...]
Entlang der zentralen kurzfristigen Aufwärtstrendlinie dürfte die Kaufwelle der letzten Tage jetzt auch über 2.031 USD und an das Etappenziel bei 2.060 USD führen. Darüber liegen das Allzeithoch bei 2.074 und das bekannte Kursziel bei 2.135 USD als weitere Zielmarken im Markt, an denen eine Korrektur starten dürfte. Führt die Goldrally dagegen sogar über die 2.135-USD-Marke [...]
Das Verhältnis der Wachstumskräfte liegt bei 3 zu 1. Ergo, wenn das BIP des Westens um 1% zulegt, kommt es im "Globalen Süden" zu einem Anstieg um 3%. Das Verhältnis stand in der Vergangenheit eher bei 2 zu 1. Die finanzökonomische Machtachsenverschiebung setzt sich dynamischer als in der Vergangenheit fort. Damit erodiert die sachliche Basis des politischen Führungsanspruchs [...]
Solange Platin über 988 USD notiert, ist von einer Fortsetzung der Erholung auszugehen, die durchaus wieder bis 1.032 USD führen kann. Ob die Hürde aber auch bis 1.066 USD durchbrochen wird, ist aufgrund der fehlenden Dynamik weiter fraglich. Sollte Platin dagegen an der Marke nach unten abprallen oder zuvor schon unter 988 USD zurücksetzen, käme es darauf an, die Unterstützung [...]
Bedenklich ist jedoch die hohe Shortposition bei den BIG4, die historisch hoch ist. Mit Ausnahme dem Jahr vor Corona, war eine hohe Shortposition bei den BIG4 immer ein verlässliches Zeichen für ein zyklisches Top am Goldmarkt. Die hohe Position der BIG4 sendet uns zumindest ein Warnsignal, dass das Top dieses Anstiegs sehr nahe sein dürfte. Nach dem starken panikgetriebenen [...]
