Edelmetalle Kompakt für die 34. KW 2012

Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin und die Platingruppenmetalle Palladium, Iridium, Osmium, Ruthenium und Rhodium gehören zum Kerngeschäft des Heraeus Konzerns. Am Standort Hanau ist das Tochterunternehmen Heraeus Metallhandelsgesellschaft mbH für den weltweiten Handel der Edelmetalle im Konzern tätig. In einem wöchentlich erscheinenden Marktbericht veröffentlicht das Unternehmen einen Marktüberblick in mehreren Sprachen.


Gold

Die Edelmetalle haben eine spannende Woche hinter sich! Gold nahm unerwartete Hürden und schloss am Freitag bei 1.670,30 $/oz, nachdem es nach Durchbruch des Widerstands bei 1.640 $/oz und der 200 Tage Linie (1.643 $/oz) auf ein vier Monatshoch von über 1.670 $/oz (+3%) gestiegen war. Anlass gab am Mittwoch die Veröffentlichung der sogenannten "minutes", die den Inhalt des FOMC (Federal Open Market Committee) Treffens im Juli wiedergaben. Der Markt interpretierte diese als Hinweis auf mögliche zeitnahe geldpolitische Maßnahmen in Form von QE3. Sollten die wenig ermutigenden Daten aus den USA anhalten, würde dies die Wahrscheinlichkeit hierfür in der Tat erhöhen.

Dem Research-Institut GFMS zufolge könnte Gold - getrieben durch einen schwachen US-Dollar sowie einem Überangebot an Kapital - in den verbleibenden Monaten 2012 sogar noch auf Preise von 1.800 $/oz - 1.850 $/oz steigen. Der nächste wichtige Widerstand liegt nun jedoch erst einmal bei 1.700 $/oz.

Überraschend war am Freitag von einer Wiederbelebung des Goldstandards zu lesen. Die Republikaner in den USA wollen demnach prüfen lassen, inwiefern sich der USD wieder an Gold knüpfen ließe. Der Markt schien hiervon jedoch wenig beeindruckt.

Die Nachfrage nach Edelmetallbarren ist unverändert hoch und wir erwarten auch in den kommenden Tagen keinen Rückgang. Zudem geben die am Donnerstag veröffentlichten PMI’s aufgrund schwacher chinesischer Exporte sowie Griechenlands Bitte um Aufschiebung der Auflagen, wenig Hoffnung auf eine zeitnahe konjunkturelle Verbesserung.


Silber

Während sowohl Gold als auch Platin und Palladium einen Teil ihrer Gewinne zum Wochenende hin abgaben, handelt Silber stabil über 30 $/oz und somit so hoch wie seit 3,5 Monaten nicht mehr.

Auch in dieser Woche sehen wir den Silberpreis gut unterstützt. Mit Spannung wird das am Freitag durchgeführte Treffen der Notenbanker in Jackson Hole erwartet, bei dem Ben Bernanke, Chef der US-Notenbank FED, nähere Details hin zu QE3 verkünden könnte. Speziell aufgrund des derzeit schon hohen Silberpreises, in den bereits QE3 Maßnahmen eingepreist sind, sehen wir ein erhöhtes Abwärtspotenzial.


Platin

m Anschluss an die Krawalle in Südafrika, bei denen nunmehr 44 Menschen bei Kämpfen zwischen der Polizei und den Gewerkschaften NUM und AMCU ums Leben gekommen sind, stieg der Preis für eine Unze Platin letzen Donnerstag auf ein neues 3,5 Monatshoch von 1.550 $/oz. Somit notiert Platin ca. 120 $/oz über dem Preis der Vorwoche. Auch die Preisdifferenz zu Gold beträgt nunmehr lediglich 130 $/oz (Vorwoche ca. 160 $/oz). Getrieben wird der Preisanstieg, welcher sich ebenfalls in den deutlich gestiegenen ETF Beständen sowie Liquidierungen von Shortpositionen wiederspiegelt, durch die Angst von Produktionsengpässen.

Die Minen des drittgrößten Platinproduzenten, Lonmin, sind derzeit stillgelegt. Preisunterstützend wirkten zudem Gehaltsforderungen von Minenarbeitern des weltweit größten Platinproduzenten Anglo American Platinum. Ausblickend stellt der Wiederstand bei ca. 1.575 $/oz die nächste charttechnische Hürde dar. Trotz der massiven Preisanstiege herrscht am Platinmarkt ein Jahresüberschuss von ca. 500.000 Unzen, weshalb signifikante Preisveränderungen nach oben auf mittlere Sicht eher unwahrscheinlich sind.


Palladium

Während in der letzten Berichtsperiode die Impulse fehlten, hat sich der Preis für eine Unze Palladium im Fahrwasser von Platin auf mittlerweile 648,50 $/oz (+7,5%) verteuert. Im Zuge der deutlichen Kurszuwächse haben sowohl Platin als auch Palladium ihre 200 Tage Linien überschritten.

Getrieben durch eine Reihe von Kaufsignalen erfuhr speziell Palladium einen massiven Aufwärtsimpuls. Sollte sich der Palladiumpreis über 647 $/oz etablieren, sehen wir weiteres Aufwärtspotential.


Rhodium, Ruthenium, Iridium

Die Nachrichtenlage um die kleinen Platinmetalle ist derzeit überschaubar. Die Iridium- sowie Rutheniumnachfrage ist nach wie vor, bedingt durch die Sommermonate, schwach. Lediglich Rhodium konnte im Berichtszeitraum wieder ein erhöhtes Interesse aus Asien vermelden, was sich in leicht gestiegenen Preisen wiederspiegelt (1.100$/oz  - 1.175$/oz)


© Florian Richardt, Manager Sales und Marketing
Heraeus Metallhandelsgesellschaft mbH



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Alle im Bericht genannten Preise sind Geldkurse im Interbankenmarkt, die Charts basieren auf Thomson Reuters.