Griechenland - Entscheidung am Wochenende - Analyse zu Silber

In Griechenland gibt es noch immer keinen Kompromiss und die Märkte ignorieren dieses Schauspiel mittlerweile fast völlig. Merkel sagte nun, sie wolle eine Einigung in dem Streit um Griechenlands Kreditversorgung noch bevor die Märkte am Montag eröffnen. Nach einer neuen statistischen Erhebung sind die Selbstmorde in Griechenland alleine in den letzten zwei Jahren um 35% gestiegen, wobei man darin die Schuld auf die vermeintliche Sparpolitik der Regierung schiebst, anstatt zu erkennen und zu konstatieren, dass die Schulden durch zu viel Staat und Sozialismus entstanden sind, womit mal wieder der falsche Sündenbock herhalten muss, um die sozialistische Regierung in Griechenland gut dastehen zu lassen.

Die Europäische Zentralbank droht weiterhin die ELA-Kredite an das griechische Bankensystem nicht weiter zu erhöhen, obwohl man diese erst am 22 Juni um 1,9 Mrd. Euro auf 87,8 Mrd. Euro angehoben hatte. Noch im März betrugen diese gerade einmal 59,5 Mrd. Euro. Bundesbankpräsident Weidmann kritisierte diese Brückenfinanzierung Griechenlands. "Wenn Banken ohne Marktzugang die kurzfristigen Schulden einer Regierung kaufen, die auch vom Markt ausgesperrt ist und dann auf ELA-Kredite zurückgreifen, ist dies besorgniserregend."

Die Forderungen der EZB and griechische Banken übersteigen mit 125,8 Mrd. Euro mittlerweile die Einlagen von Haushalten und Unternehmen bei diesen, wodurch die griechischen Banken praktisch in der Hand der EZB sind.

Während man Griechenland in der EU halten will und man Ungarn wirklich einen Austritt zutrauen kann, sind die Worte von Frau Maine Le Pen zu einem Austritt Frankreichs aus der EU (FREXIT) wohl nur Worthülsen. Le Pen konnte erst kürzlich eine freiheitliche antikommunistische Koalition in der EU gründen zusammen mit der in Österreich sehr erfolgreichen FPÖ und der niederländischen PVV unter Geert Wilders. Dass die AfD nicht dabei ist, ist ein einziges Trauerspiel, doch wenigstens gelingt den Blauen unter Strache es in Österreich die Sozialisten zurückzudrängen und ein freiheitlicher Umschwung, von dem man in den bundesrepublikanischen Medien freilich nichts hören darf.

Österreich hat mit einem nur halb so hohem Wachstum wie in der restlichen EU und einer rekordhohen Arbeitslosigkeit, die die Sozialisten mit ihrer Regierung der letzten Jahrzehnte zu verantworten habe, hart zu kämpfen. Im ersten Quartal wuchs die Wirtschaft in Österreich nur um 0,1% während der Rest der EU durchschnittlich um 0,4% wachsen konnte. Der Russland-Ukraine Konflikt sowie die Griechenlandkrise belasten Österreich zudem stärker als die anderen EU-Länder.

Der Euro bewegt sich trotz eines fehlenden Kompromisses trendlos seitwärts bei aktuell 1,12 $ und somit weiterhin innerhalb der Handelsspanne zwischen 1,105$ und 1,15 $, während die Edelmetalle in Euro seit einem Monat unbeeindruckt bei 14 Euro je Feinunze verharren.

Bei Palladium kam es gestern zu einem Ausverkauf, nachdem die langfristige Unterstützung bei 700 USD brach. Stop Loss Orders wurden ausgeführt und so ging Palladium mit einem Minus von 3,5% aus dem Handel. Der einmal in der Woche und heute wieder neu erscheinende Terminmarktreport der US-Börsenaufsicht CFTC dürfte zeigen, dass die Kleinspekulanten ihre Extremposition noch einmal ausgeweitet haben, was bei einer Rückeroberung der Marke von 700 USD ein Kaufsignal liefern würde.


Technische Analyse zu Silber

Die Terminmarktdaten für Silber waren zuletzt lediglich neutral im Silber, während die Spekulanten in den anderen Edelmetallen bereits sehr bärisch positioniert sind. Da zuletzt auch noch die Manipulation im Silber hoch war, ist das immer noch ein zur Vorsicht mahnendes Indiz für den gesamten Edelmetallmarkt für die kommenden Wochen.

Dennoch vermuten wir, dass sich die Lage an der US-Terminbörse COMEX in der aktuellen Woche weiterhin verbessert haben dürfte, sodass man in dem heute Nacht erscheinenden CoT-Report eine weitere Ausweitung spekulativer Shortpositionen sehen sollte. Eine starke Ausweitung und eine relative Stärke in den Daten würde ein gutes Indiz dafür sein, dass die Unterstützung bei 15,50 USD in der kommenden Wochen genügend Halt bieten sollte.


Positionierung der spekulativen Anleger (Commitment of Traders)