Erleichterungsrally bei Gold und Goldaktien steht bevor

Vergangene Woche schrieben wir, dass Gold angeschlagen war, hoben aber auch die überverkaufte Situation im Edelmetallsektor und die relative Stärke der Goldaktien hervor. Zu einem Zeitpunkt vergangene Woche handelten die Goldaktien über ihrem Niveau von Mitte November, als Gold noch etwa 60 $ höher notiert hatte. Mit anderen Worten, Gold ist 60 $ je Unze eingebrochen und hat ein neues Tief verzeichnet, Goldaktien jedoch nicht. Es hat etwas länger gedauert, als wir erwartet haben, doch Gold und die Goldbergbauaktien könnten ihre Erholung Ende letzter Woche begonnen haben.

Gold hat vergangene Woche einen leichten bullischen Hammer gebildet, als es die Woche in deutlichem Abstand zu seinem Tief bei 1.162 $ je Unze abschließen konnte. Man beachte, dass Gold von der Unterstützung bei 1.155-1.160 $/oz ansteigen konnte, dabei handelt es sich um die stärkste Unterstützung zwischen 1.080 und 1.180 $/oz. Gold war bereits überverkauft, als es unter 1.200 $ gefallen ist. Als Gold auch 1.180 $/oz nicht halten konnte, stieg die Wahrscheinlichkeit für einen Rebound. Die künftigen Ziele für die Erholung sind 1.210 $/oz, 1.230 $/oz und 1.250 $/oz. Wir glauben, dass Gold den 40-monatigen gleitenden Durchschnitt bei 1.230 $/oz testen wird.

Gold, wöchentliche Kerzen

Wie wir bereits erwähnten, haben sich die Goldaktien in den vergangenen Wochen, vergleichen mit dem anhaltenden Rückgang bei Gold, sehr gut gehalten. Die meisten jüngeren Tageskerzen signalisieren Akkumulation und der Anstieg vom Freitag könnte der Beginn einer nachhaltigen Erholung sein. Das stärkste Zusammentreffen von Widerständen ist beim GDX bei 23,50 $ und beim GDXJ bei 39 $. Dies sind die konservativen, realistischen Ziele. Es besteht aber auch die Möglichkeit, dass die Bergbauunternehmen weiter steigen, in Richtung eines sehr starken Widerstandes bei 26 $ (GDX) und 42,50 $ (GDXJ).

GDX, GDXJ, wöchentliche Kerzen

Die kurz- und mittelfristigen Aussichten für den Edelmetallsektor sind klar. Trader und Investoren könnten die bevorstehende Stärke nutzen, um die Risiken für ihre Portfolios zu reduzieren und Geld für eine bessere Kaufgelegenheit Ende des Winters aufzubringen. Im Allgemeinen wollen wir nicht über den Kauf von Investmentpositionen nachdenken, bis wir Gold unter 1.080 $ und eine extrem überverkaufte Situation in Verbindung mit bearisher Stimmung sehen. Die Goldaktien haben sich in den vergangenen Wochen sehr gut behauptet und wir sind gespannt, ob sie Gold über die kurzfristige Entwicklung hinaus auch weiterhin übertreffen können. Dies könnte unsere mittelfristige Einschätzung beeinflussen.


© Jordan Roy-Byrne


Dieser Artikel wurde am 5. Dezember 2016 auf www.thedailygold.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.