Edelmetalle Aktuell für die 12. KW 2013

Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin und die Platingruppenmetalle Palladium, Iridium, Osmium, Ruthenium und Rhodium gehören zum Kerngeschäft des Heraeus Konzerns. Am Standort Hanau ist das Tochterunternehmen Heraeus Metallhandelsgesellschaft mbH für den weltweiten Handel der Edelmetalle im Konzern tätig. In einem wöchentlich erscheinenden Marktbericht veröffentlicht das Unternehmen einen Marktüberblick in mehreren Sprachen.


Gold

Gold stand letzte Woche ganz im Zeichen der Sorge um Zypern, was dem Metall ausreichend Unterstützung bot, um sich über einem Preis von 1,600.00 $/oz zu halten.

Der befürchtete Staatsbankrott konnte mit einer in der letzten Minute getroffenen Vereinbarung zwar noch verhindert werden, doch gehören dazu Maßnahmen, die bislang bei der Bekämpfung der Euro-Schuldenkrise noch nicht in Erwägung gezogen worden waren. Erstmalig sollen Einlagen von Sparern (>100.000 Euro) belangt werden, denn den 10 Milliarden Euro Rettungskredit erhält Zypern nur, wenn das Land selbst 5,8 Milliarden Euro auftreibt. Eine wesentliche Maßnahme ist dabei die Abwicklung der Laiki-Bank ("Bad Bank"), deren Einlagen unter den genannten 100.000 Euro an die Bank of Cyprus, als künftige „Good Bank“, übertragen werden.

Das Abwenden des Kollapses verhalf dem Euro sich von seinem Vier-Monatstief am Dienstag von 1,2844 zu erholen. Auch die Aktienmärkte profitierten von der gefundenen Lösung. Gold scheint jedoch seinen Status als sichere Anlageklasse bereits wieder einzubüßen und handelt heute Morgen bei 1.605,00 $/oz. Die erneute Unsicherheit in der Eurozone hatte in der letzten Woche Anleger dazu bewogen, wieder verstärkt in das Edelmetall zu investieren, was den Goldpreis auf ein Ein-Monatshoch von 1.616,00 $/oz hatte steigen lassen.

Insgesamt scheinen sich die erwarteten Aussichten für Gold jedoch einzutrüben: Während Anfang des Jahres bei einer Umfrage des World Gold Councils unter prominenten Marktteilnehmern noch ein durchschnittlicher Preisanstieg für Gold in 2013 von ca. 5% vorhergesagt worden war, haben diverse Banken in den letzten Wochen zum Teil deutlich ihre Prognosen gesenkt. Zuletzt hat auch HSBC seine Annahmen korrigiert und erwartet nun für 2013 einen Durchschnittspreis von 1.700,00 $/oz und für 2014 von 1.720,00 $/oz. Nachdem wir in den letzten Tagen aus offensichtlichen Gründen eine verstärkte Nachfrage nach Investmentbarren verzeichnen konnten, erwarten wir für diese Woche eine Seitwärtsbewegung mit Tendenz zu etwas tieferen Preisen.


Silber

Auch in der letzten Woche konnte Silber den Widerstand bei 29,00 $/oz nicht nachhaltig überwinden. Das Metall musste im Verlauf der Woche einen Verlust von 0,5% hinnehmen und handelt heute Morgen bei 28,70 $/oz.

Da Silber im Vergleich zu den anderen Edelmetallen als besonders volatil gilt, ist es erwähnenswert, dass die monatliche - anhand von Tagesschlusskursen berechnete - Volatilität nun auf ein Zehnjahrestief von 11,6% gefallen ist. Auch die ETF Bestände haben sich wieder reduziert. Bemerkenswert war hier letzten Dienstag vor allem die Reduzierung um 150 Tonnen (4,8 Mio. Unzen) beim größten mit Silber hinterlegten ETF iShares.

Von Interesse sind in dieser Woche folgende Daten und Events: Consumer Confidence Index in den US ( 26. März) und den Eurostaaten (27. März) sowie die Arbeitslosenzahlen aus Deutschland (28. März).


Platin

Platin hat sich in der letzten Woche wieder von der psychologischen Marke bei 1.600 $/oz entfernt und handelte in einer tieferen Spanne von 1,545.00 $/oz - 1,601.00 $/oz. Das Metall musste Mitte der Woche - wie auch der kleine Bruder Palladium - sogar einen deutlichen, wenn auch kurzzeitigen, Rückschlag von ca. 30,00 $/oz bis auf 1.545,00 $/oz hinnehmen. Inzwischen stehen wir jedoch wieder bei 1.582,00 $/oz.

In Südafrika sieht man mit Bedenken der kühleren Jahreszeit entgegen, wenn der Energiebedarf steigt und die ohnehin knappen Ressourcen des staatlichen Energiekonzerns Eskom die Minenarbeiten stören könnten. Überschwemmungen in Mozambik reduzieren mögliche Importe und Defekte an einem Atomkraftwerk bei Kapstadt behindern derzeit die Versorgung. Dies schürt die Angst vor Ausfällen wie zuletzt in 2008 als zum Beispiel Anglo American Platinum für fünf Tage die Produktion einstellen musste. Bei derartigen Entwicklungen sehen wir Platin trotz der kurzzeitigen Korrektur letzte Woche weiterhin gut unterstützt und erwarten für die kommenden Tage ein neues Testen des Widerstands bei 1.600,00 $/oz..


Palladium

Palladium musste im Verlauf der Woche zwar einen Preisrückgang hinnehmen (-1,3%), konnte jedoch die Verluste zur Wochenmitte, die auch im Platin zu sehen waren, weitestgehend wieder wettmachen. Das Metall war um 30,00 $/oz bis auf 724,00 $/oz gefallen, nachdem das Durchbrechen mehrerer Unterstützungen (750,00 $/oz und 742,00 $/oz) technische Verkäufe ausgelöst hatte.

Zudem wurde vermeldet, dass die Exporte von Palladium aus der Schweiz im Februar den höchsten Wert seit September 2008 erlangten. Der Großteil war für Groß Britannien bestimmt, was im Markt die Vermutung laut werden ließ, dass eine Umschichtung von bis loco Zürich gelagertem Metall nach loco London erfolgte. Heute Morgen handelt das Metall bei 758.00 $/oz und wir erwarten für die nächsten Tage eine Seitwärtsbewegung.


Rhodium, Ruthenium, Iridium

Rhodium ist diese Woche auf der Stelle getreten und nachdem die Hürde von 1.300,00 $/oz nicht genommen werden könnte, gab es kleinere Gewinnmitnahmen. Momentan handelt es auf einem leicht schwächeren Niveau zwischen 1.200,00 $/oz und 1.250,00 $/oz. Ruthenium hat entsprechend unserer Aussage von letzter Woche weiter angezogen. Es gab Käufe aus der Industrie als auch von der Anlegerseite. Der Preis handelt weiter in einer sehr gut unterstützten Bandbreite von 70,00 $/oz - 90,00 $/oz. Im Iridium gibt es nach wie vor wenig zu berichten. Aufgrund der sehr geringen Nachfrage könnten wir uns aber einen Preisrückgang in den nächsten Wochen gut vorstellen. Die derzeitige Handelsspanne liegt bei Preisen von 980,00 $/oz - 1.020,00 $/oz.


© Sonia Hellwig, Senior Manager Sales und Marketing
Heraeus Metallhandelsgesellschaft mbH



Disclaimer: Diese Ausarbeitung dient ausschließlich der Information des jeweiligen Empfängers. Sie darf weder in Auszügen noch als Ganzes ohne schriftliche Genehmigung durch Heraeus vervielfältigt oder an andere Personen weitergegeben werden.

Die in Edelmetalle Aktuell enthaltenen Informationen und Meinungen beruhen auf den Markteinschätzungen durch die Heraeus Metallhandelsgesellschaft mbH (Heraeus) zum Zeitpunkt der Zusammenstellung. Der Bericht ist nicht für Privatanleger gedacht, sondern richtet sich an Personen, die gewerbsmäßig mit Edelmetallen handeln. Die in diesem Bericht enthaltenen Informationen, Meinungen und Markteinschätzungen unterliegen dem Einfluss zahlreicher Faktoren sowie kontinuierlichen Veränderungen und stellen keinerlei Form der Beratung oder Empfehlung dar, eine eigene Meinungsbildung des Empfängers bleibt unverzichtbar. Preisprognosen und andere zukunftsgerichtete Aussagen sind mit Risiken und Unwägbarkeiten verbunden und die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können erheblich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Heraeus und/oder Kunden können Transaktionen im Hinblick auf die in dieser Ausarbeitung genannten Produkte vorgenommen haben, bevor diese Informationen veröffentlicht wurden. Infolge solcher Transaktionen kann Heraeus über Informationen verfügen, die nicht in dieser Ausarbeitung enthalten sind. Heraeus übernimmt keine Verpflichtung, diese Informationen zu aktualisieren. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen oder ihr zugrundeliegenden Informationen beruhen auf für zuverlässig und korrekt gehaltenen Quellen. Heraeus haftet jedoch nicht für die Richtigkeit, Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen sowie für etwaige Folgen ihrer Verwendung. Ferner übernimmt Heraeus keine Gewähr dafür, dass die genannten Preise tatsächlich erzielt worden sind oder bei entsprechenden Marktverhältnissen aktuell oder in Zukunft erzielt werden können. Durch das Setzen eines Links zu fremden Internet-Seiten ("Hyperlinks") macht sich Heraeus weder diese Website noch deren Inhalt zu eigen, da Heraeus die Inhalte auf diesen Seiten nicht ständig kontrollieren kann. Ferner ist Heraeus nicht verantwortlich für die Verfügbarkeit dieser Internet-Seiten oder von deren Inhalten. Hyperlink-Verknüpfungen zu diesen Inhalten erfolgen auf eigenes Risiko des Nutzers. Heraeus haftet nicht für direkte oder indirekte Schäden, die dem Nutzer aus der Nutzung und der Existenz der Informationen auf diesen Webseiten entstehen. Heraeus haftet ferner nicht für die Virenfreiheit dieser vom Nutzer aufgerufenen Informationen.

Alle im Bericht genannten Preise sind Geldkurse im Interbankenmarkt, die Charts basieren auf Thomson Reuters.