News zu Fonds und ETFs

Wie Bloomberg vor wenigen Tagen meldete, sanken die Bestände des angeblich goldgedeckten SPDR Gold Trust am 23.12. um 1,6% auf 712,9 Tonnen. Das sei der größte Rückgang seit Juni 2013 gewesen, der den Bestand auf ein Niveau drückte, das zuletzt im September 2008 gesehen wurde.

Rohstoff-ETPs waren im dritten Quartal stark von dem anziehenden US-Dollar und den Sorgen um das Wirtschaftswachstum in China und Europa betroffen. So sind viele Kurse bis auf die Produktionskosten der jeweiligen Rohstoffe gesunken. Nach zwei Quartalen mit Zuwächsen gab das verwaltete Vermögen um 12,6 Mrd. US-Dollar auf 110,7 Mrd. US-Dollar nach, was dem niedrigsten Stand seit dem ersten Quartal 2010 entspricht. Allerdings haben die sinkenden Kurse fast 96 Prozent des Rückgangs im verwalteten Vermögen verursacht, während die Nettomittelabflüsse im dritten Quartal mit 550 Millionen US-Dollar relativ zurückhaltend ausfielen.

Moneymanager habe die dritte Woche in Folge ihre bullischen Goldwetten zurück geschraubt, berichtet heute Bloomberg. Damit würden sie auf einen Preisrückgang reagieren, der auch dazu geführt habe, dass der Wert von Goldfonds um 1,6 Mrd. $ gesunken ist. Laut US-Regierungsdaten hätten Spekulanten die meisten Short-Wetten seit drei Monaten abgeschlossen und die Netto-Longpositionen damit auf den niedrigsten Stand in elf Wochen gedrückt.

Wissen Sie eigentlich, ob Sie einen Fonds besitzen? Oder sogar mehrere? Und falls ja, welche? Bevor Sie sich jetzt über solche Fragen entrüsten, lassen wir doch lieber einige Fakten sprechen: Die deutschen Lebensversicherer haben ihr Engagement in Fonds - um genau zu sein: in Spezialfonds, die anders als Publikumsfonds Anlegern nicht direkt zur Verfügung stehen - von 2001 bis 2013 auf 237 Milliarden Euro erhöht und damit fast verdoppelt. Der Fondsanteil an ihren Kapitalanlagen ist damit von 22 auf 30 Prozent gestiegen. Im ersten Halbjahr

Die Stabilitas GmbH hat den Edelmetallfonds PEH Q-Goldmines übernommen und mit Wirkung zum 31.07.2014 mit dem Stabilitas Gold + Resourcen verschmolzen. Infolge der Verschmelzung sowie durch Mittelzuflüsse und einer Performance von knapp 50% (YTD) ist das Fondsvolumen des Stabilitas Gold + Resourcen seit Jahresbeginn von 1,9 Mio. EUR auf nunmehr 9,8 Mio. EUR angestiegen. Fondsberater Martin Siegel wird den Stabilitas Gold + Resourcen weiterhin nach einer klassischen Value-Strategie durch aktives Stock Picking führen.

Rohstoff-ETPs haben im zweiten Quartal wie im Vorquartal weltweit Mittelzuflüsse verzeichnet. Die wachsende Zuversicht in die wirtschaftliche Entwicklung Chinas und die weltweit anziehende Konjunktur haben die Kurse und die Nachfrage der Investoren nach Rohstoffen steigen lassen. Die Mittelzuflüsse betrugen insgesamt 275 Mio. US-Dollar nach 271 Mio. US-Dollar im ersten Quartal dieses Jahres. In Kombination mit den gestiegenen Rohstoffkursen haben die Mittelflüsse das weltweit in Rohstoff-ETPs verwaltete Vermögen zum Ende des zweiten Quartals auf 123,3 Milliarden US-Dollar erhöht.

Ein physisch hinterlegter ETC wie Xetra-Gold ist steuerlich in derselben Weise zu behandeln wie Barren oder Münzen, wodurch auf etwaige Kursgewinne nach einjähriger Haltefrist keine Abgeltungssteuer zu entrichten ist. Dies entschieden jüngst das Finanzgericht Münster und das Finanzgericht Sachsen, wie Stefan Rullkötter von Euro am Sonntag berichtete. Bereits seit einigen Jahren galt diese Steuerpflicht unter Gold-Anlegern als fragwürdig, wie Peter Boehringer in seinem neuesten Eintrag im Goldseiten-Blog schreibt.

Bei Palladium dürfte der Erfolg der physisch besicherten ETFs in Südafrika deutlich zu einer Angebotseinengung beitragen. Per letzten Freitag haben die zwei neuen ETFs 113 Tsd. Unzen Palladium eingesammelt. Angesichts der hohen Handelsvolumina in den letzten Tagen sollte man davon ausgehen, dass die südafrikanischen Anleger Ende dieser Woche dem Markt bereits 200 Tsd. Unzen "entzogen" haben werden. Zusätzlich erschwert die Situation, dass das Palladium für diese ETFs laut der Regeln der Zentralbank in Südafrika produziert werden muss.

Im ersten Quartal 2014 haben Investoren ihre Positionen in Rohstoff-ETPs nach vier Quartalen mit Nettomittelabflüssen wieder ausgebaut. Zudem legten die Rohstoffpreise gemessen am DJ-UBS Commodity Index in den ersten drei Monaten des Jahres um sieben Prozent zu. Dadurch stieg das weltweit in Rohstoff-ETPs verwaltete Vermögen von 122,1 Milliarden Ende 2013 auf 122,4 Milliarden US-Dollar zum Ende des Quartals an. Der Großteil der Zuflüsse war bei Edelmetallen, Agrarrohstoffen und Industriemetallen zu beobachten. Die meisten neuen Mittel verzeichneten Silber-ETPs, da einige Investoren in Silber einen Hebel auf den verbesserten Goldpreis sehen.

Die Ophirum ETP GmbH bringt erstmals 4 neue ETCs auf den deutschen Anlagemarkt - mit Verwahrung ausschließlich in Deutschland: Exchange Traded Products (ETP) vereinen das Beste aus zwei Welten: als börsengelistete Wertpapiere ermöglichen sie eine transparente Partizipation am jeweiligen Basiswert bei gleichzeitig hoher Sicherheit durch physische Hinterlegung. Ophirum ETPs bilden den jeweiligen Basiswert 1:1 ab u