Gold & Silber auf dem Weg zum Zusammenbruch

Gold und Silber stiegen vergangenen Mittwoch nach Veröffentlichung des Fed-Protokolls. Doch eine Woche später sind beide Metalle wieder unter dem Niveau von vor der Bekanntgabe der Fed und bewegen sich gefährlich nah an einer wichtigen Unterstützung. Silber fiel am Dienstag 2% auf 15,81 $/oz, das ist nur 2,2% über dem niedrigsten Wochenschluss nahe 15,46 $, der vor sieben Monaten verzeichnet wurde. Gleichzeitig schloss Gold bei $ 1.177 $/oz, nur 20 $ über dem niedrigsten Wochenschluss. Kurz gesagt, bei den Edelmetallen herrscht Alarmzustand, weil es in den nächsten Wochen zum Zusammenbruch kommen könnte.

Gold hat in den vergangenen Monaten durchgehalten, doch die jüngste Preisentwicklung lässt künftige Schwierigkeiten erkennen. Schauen Sie sich den untenstehenden Tageschart an. Gold ist in den letzten fünf Wochen zweimal an seinem 200-Tage-Durchschnitt gescheitert. Zunächst bei 1.220 $ und einige Tage später bei 1.207 $. Gold handelt derzeit unter seinen gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitten und beide sind abfallend. Wir haben die letzten zwei Male, als Gold unter beiden gleitenden Durchschnitten handelte gekennzeichnet. Ein früherer Fall war, kurz bevor Gold unter 1.500 $/oz rauschte.



Ich höre manchmal, dass die Stimmung zu negativ ist und dass der Bär schon zu lange anhält, als dass Gold noch zusammenbrechen würde. Das Problem dabei ist, dass die Zahlen eine andere Sprache sprechen.

Wir haben einen wöchentlichen Linienchart für Gold gezeichnet und seinen Volatilitätsindex ($GVZ) sowie die spekulative Netto-Position (unten) hinzugefügt. Die Volatilität von Gold erreichte während des Tiefs 2008 ihren Höhepunkt bei über 60 und dann erneut während des Tiefs im Juni 2013 bei über 30. Derzeit ist sie nahe Mehrjahrestiefs. Die spekulative Netto-Position, die 2013 auf 5% und 6% fiel, lag indes zuletzt bei 18%. Es sind noch immer Spekulanten im Markt, die verkaufen und Gold damit fallen lassen können.



Bleiben wir bei der Stimmung: Wir haben kürzlich alle weltweiten Put-Call-Daten für GLD, SLV, GDX und GDXJ gesammelt. Das sind weitere Angaben, die wir unseren Abonnenten anbieten. Im nachfolgenden Chart stellen wir Gold und GLD-Put-Daten dar (durch einen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geglättet). Kein Indikator ist perfekt, aber Goldtiefs haben bisher mit den Hochs im gleitenden 20-Tage-Durchschnitt übereingestimmt. Der gleitende 20-Tage-Durchschnitt hat begonnen zu steigen, ist jedoch noch ein gutes Stück von diesen bisherigen Hochs entfernt.



Einfach ausgedrückt: Die Preisentwicklung bei Gold ist sehr bearisch und die aktuelle Stimmung (nicht die Stimmung das Big Picture betreffend) ist weit weg von einem Extrem. Dies ist eine potenziell sehr gefährliche Zeit für Gold- und Silberbullen. An einem gewissen Punkt (vielleicht in ein paar Monaten) wird der Schalter umgelegt und wir könnten einige einmalige Kaufgelegenheiten im Edelmetallbereich sehen. Wir sind so aufgestellt, dass wir von diesem Rückgang profitieren und somit die künftigen Chancen nutzen können.


Überlegen Sie sich, ob Sie mehr über unseren Premiumservice erfahren möchten. Dieser beinhaltet auch unsere aktuellen Favoriten unter den Junior-Bergbaufirmen, bei welchen wir davon ausgehen, dass sie sich in der zweiten Jahreshälfte 2015 überdurchschnittlich entwickeln werden.


© Jordan Roy-Byrne


Dieser Artikel wurde am 24. Juni 2015 auf www.thedailygold.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.